期指持仓数据（期货看持仓量）
期指持仓数据(期货看持仓量)
自2013年下半年开始,IC和IH之所以会不断扩大增仓,也是因为在这几年IC连续减仓(其中IH减仓力度最大),中证500持仓也减少不少,但中证500和沪深300在于IC同时增加,合计IC增仓幅度已经超过IH,如果日内IC要有放量动作,估计周一可能会有空单的快速加入。
值得注意的是,IC与IF的增仓其实是势均力敌的,上周四IF下跌中证500减仓了将近1000手,IH下跌幅度最大。IC和IF的减仓主要是由于移仓比较频繁,多头减仓力度大,IF的净持仓总量增加。IC本周减仓了760手,IF减仓的力度最大,这说明IF和IH多头减仓比较明显,两者减仓力度都超过了IH,所以IF会有较大的空头增仓压力。
IC的仓位变化和IF的持仓变化息息相关,IF的持仓增加,空头减仓,多头加仓,所以IF会有较大的下跌压力。IH本周减仓明显,空头减仓,多头减仓,空头加仓,所以IF在上周五减仓,空头减仓。
从上面的分析,我们可以看到在本周五午后,IH可能会出现多空双方减仓的现象,空头减仓比较明显,所以从而拖累IH。从IF的持仓变化来看,前期减仓的多头集中减仓,主力资金减仓明显,空头占据优势,而多头增仓的积极性不足,加上空头减仓的力度较大,IH和IF都走出了下跌行情,说明空头资金是有力度的,多空双方分歧严重,成交不活跃,所以IH和IF会出现一定的减仓。
从IC的周线和月线的MACD和KDJ来看,目前均线已经开始向下发散,有明显的下跌意愿。因此,从操作上来看,IH和IF比IH更好操作,IC更弱操作。
国债:★★★
【观点】:因美国经济数据向好,国债期货涨幅收窄
【策略】:TF1909多单减仓
【分析】6月27日央行不开展逆回购操作,当日无逆回购到期,当日实现净回笼1100亿元。资金面方面,Shibor普遍上涨,隔夜品种升至近一年半新高。Shibor普遍上涨,短端品种上涨2-3bp,隔夜品种上涨1.1bp。一级市场方面,进出口行增发1、5、10年期金融债中标利率分别为2.73、3.31、3.57,全场倍数为4.36、4.93、3.73,边际倍数为4.13、4.99、5.22,边际倍数为3.21、4.62、5.12。农发行增发1年、7年、10年期金融债中标利率分别为3.29、3.27、3.54,全场倍数分别为3.13、3.44、4.39。盘面上看,国债期货窄幅震荡,10年期主力合约收跌0.04,5年期主力合约涨0.01,2年期主力合约涨0.04。银行间现券收益率小幅下行,10年期国债活跃券收益率上行1-2bp。短期来看,随着债市供给侧的持续推进,短期债市或仍有上行机会,建议规避。
