期货对冲平仓公式(期货合约对冲平仓价格如何计算)

导言

期货对冲是一种对冲风险的交易策略，通过在期货市场上建立与现货市场交易相反的头寸来抵消价格波动带来的潜在损失。当对冲头寸需要平仓时，需要计算平仓价格以确定交易的损益。以下公式将帮助您计算期货合约对冲平仓的价格。

公式

平仓价格 = 现货价格 + (期货价格 - 对冲时期货价格)

变量

• 现货价格： 对冲的标的资产在现货市场的当前价格。
• 期货价格： 平仓时期货合约的价格。
• 对冲时期货价格： 建立对冲头寸时期货合约的价格。

步骤

1. 确定现货价格： 查看现货市场以获得标的资产的当前价格。
2. 计算期货价格差： 将当前期货价格减去建立对冲头寸时的期货价格，得到期货价格差。
3. 计算平仓价格： 将期货价格差与现货价格相加，得到平仓价格。

示例

假设您持有 100 吨小麦，现货价格为每吨 200 美元。为了对冲价格下跌的风险，您在期货市场上建立了 100 吨的小麦期货空头头寸，当时的期货价格为每吨 210 美元。

当您决定平仓对冲头寸时，当前期货价格为每吨 205 美元。使用公式计算平仓价格：

• 平仓价格 = 200 美元 + (205 美元 - 210 美元)
• 平仓价格 = 200 美元 + (-5 美元)
• 平仓价格 = 195 美元

解释

您平仓期货空头头寸的平仓价格为每吨 195 美元。这意味着您在期货市场上获得了每吨 5 美元的利润（200 美元 - 195 美元）。这抵消了一部分您在现货市场上每吨 5 美元的损失（200 美元 - 195 美元）。

期货对冲平仓公式有助于计算期货合约对冲平仓的价格。通过将期货价格差与现货价格相加，您可以确定平仓头寸的损益，从而有效管理风险。