期货市场具有的功能(期货市场具有的功能有哪些)

期货市场具有的功能(期货市场具有的功能有哪些)

1.风险管理功能

以规避风险为主要目的,期货市场特有的风险,投资者需根据风险对冲、投资组合保险、价格发现、风险规避等多种方式灵活运用期货及期权组合的风险。(保险产品是指期货交易风险)

2.套期保值功能

保险产品是指基于期货及期权的双重风险管理工具。由于期货及期权组合在一定程度上反映了投资者对于未来的预期价格,这种风险管理功能可以帮助投资者进行套期保值操作。

3.交易平台

期货及期权交易平台是交易所买卖期货合约的交易中介,提供交易与结算,并由投资者进行风险管理。它的功能是针对套期保值交易者的交易信息进行的传递,交易者需要了解套期保值交易者想要在期货市场中盈利,并且需要根据具体交易情况对不同交易商进行手续费的收取。(套期保值者可以在期货市场中交易获利,但是期货市场的交易者要缴纳手续费,所以期货市场投资者要缴纳手续费)

4.交易信息功能

现货交易的信息是不能作为交易依据的,需要根据当地当地交易商的数据进行交易,也就是现货市场中其他交易商或经纪商提供的交易信息。所以期货市场中所得到的信息都是可以作为交易依据的。

5.风险控制功能

保证金制度,可以使得交易者能够对市场的每一次交易,进行适度的交易,也就是买入或者卖出所持期货合约的保证金比例,防止交易者因市场价格波动而产生穿仓所带来的损失。

6.套期保值功能

当然有些期货合约是不需要套期保值的,但是有些期货合约在一定程度上可以实现套期保值,如果这种类型的期货合约持有者是一些资金实力雄厚的交易商,那么就可以进行套期保值,这样就可以降低期货市场的风险,从而达到保值的目的。

7.投机功能

投机交易所的投机交易活动可以为期货市场带来便利,价格上涨,交易者可以在一定程度上控制期货市场的风险,从而使价格发现功能有效,为投机者提供了一个交易的机会。

8.套期保值交易的实施机制

套期保值在期货市场中可以分为期货投机交易和套利交易两大类。从理论上讲,期货投机交易的成功是指有投机价值的合约以少量的资金甚至较少的资金就能进行买卖,因而投机交易的成功是指在期货市场上买卖某一特定商品的合约,只要在合约到期时仍有实物的合约,这就是投机交易。

9.套期保值

投机交易所需要通过各种手段来进行投机,即建立一个具有计划性的场所来对冲现货交易的风险,具体来说就是以期现实物交割为目的的投机交易,不过这个场所并不是实物交割。

10.投机交易的特征

(1)其特征是通过投机活动达到一定的效果,是投机活动的一种方式,其目的主要是对现货市场的供求关系进行分析,而对交易品种的不同性质的投机活动是不一样的。

(2)其价格的涨跌是一种通过期货市场对冲来实现的,而且与市场上价格波动的幅度一般都是不一致的,其目的主要是通过期货市场的分析来确定价格的涨跌。一般来说,它是投机活动的一种方式,因为,投机活动的风险相对较小,投机活动的价格一般都是比较稳定的,不可能产生不确定的价格波动,同时,有投机和套利机会的存在,使得价格波动的幅度相对较大,其风险较小,因而在交易过程中,投机者可能获得的收益也相对较小。

(3)投机交易的特征是什么?