期货流动性不足（期货流动性不足的原因）

期货流动性不足(期货流动性不足的原因)

期货与现货的价差套利,其主要是通过套利或期现套利来实现的。从上表中我们可以看到,在不同的现货市场中,在期货、期权市场中,各类的合约间的价差套利机会,都是非常频繁。而且由于期权费率相对较低,而且波动幅度大,没有专业机构专门做套利。为了方便投资者利用期货市场套利交易,投资者对各个品种的同一合约的价差套利机会也进行了研究和判断。

投资者在不同的市场中,在不同的期货市场中,如果买空或者卖空,同时在不同的市场中,对于套利机会的期望值不一样,可以使用相反的交易策略,也可以用同样的策略来规避套利机会的可能性。

下面就以玉米、豆油、棕榈油、沥青为例,为大家介绍一下国内现货市场常见的期现套利机会。

通过观察焦炭、焦煤和铁矿石的不同品种现货间的价差套利机会,可以在不同的期货市场中,寻找不同的套利机会。

(1)、买涨买跌,即做多,即多单,又称买多,指投资者在看涨行情中买入做多,而在看跌行情中卖出做空。

(2)、买空买跌,即卖空单,又称卖空,指投资者在看跌行情中卖出做空,而在看涨行情中买入做多。

(3)、卖空买涨,即做多头,又称卖空,指投资者在看跌行情中卖出做多,而在看跌行情中买入做空。

(4)、卖空买涨,即卖空单,又称买空,指投资者在看跌行情中买入做多,而在看跌行情中卖出做空。

2、套利交易

套利交易是指投资者根据同一商品在不同交割月合约,通过当时价差相等、方向相反的交易来获利的交易行为。

套利交易的主要特点在于:即不论市场行情的上涨或下跌,都能够在某一时间点的对冲方向相反的投资方向的投资行为,即利用期货、期权和期货来进行套利交易。