5年期国债期货主力（5年期国债利率）

5年期国债期货主力(5年期国债利率),在上周五(9月30日)创下5年期主力合约价与10年期国债期货主力合约收盘价之间的价差最低位,如下图所示,如图所示。

观察历史行情,发现4月底以来的2年期国债期货下跌的重要原因就是6月下旬以来市场上的利率快速下行。当然从去年下半年至今,美国非农就业数据和GDP数据的影响都是在4月上旬开始显现的。

不过从今年的情况看,并没有发生改变。统计数据显示,今年4月,美国2年期和5年期国债期货合约价差为1.92,9月中旬的价差为0.0,9月中旬的价差为0.03。10月下旬,美国10年期国债期货合约价差为0.35,9月中旬的价差为0.55,9月中旬,美国10年期国债期货合约价差为0.45。

从上面两张图我们可以看到,前文所述的最好的表现是11月美国非农就业数据的大增。在上面的图表中,我们可以看到,如果我们可以把上述价差的8月和12月的数据结合起来分析,那么它也就可以总结为10月美国非农就业数据的高增长。

了解了上面我们所说的,5年期国债期货主力(5年期国债利率),我们可以知道,4月下旬以来的5年期国债期货的交易和5年期国债期货主力(5年期国债期货合约)的价差几乎都处于0以上的波动范围,并且这个位置的波动区间会明显的放大,这也是10年期国债期货主力从低位拉升至高位回落的主要原因。

那么,从上面的图中我们可以看到,当5年期国债期货的交易和5年期国债期货的大幅拉升后,我们就可以发现,这个位置的波动区间在不到3个月的时间里发生了很大的变化,比如10月中旬的这个价差就是-0.42,而9月中旬的这个价差也发生了不小的变化,并且这个位置的波动区间是非常大的,我就在这里给大家做一下简单的解释。