期货换月避免价差(期货合约换月时价格相差太大怎么办)

期货换月避免价差(期货合约换月时价格相差太大怎么办)

如果期货合约价格持续时间太长,则可能出现换月的情况,此时合约处于升水状态,但同时也可能出现由于现货价格下跌造成价差扩大的情况,当价差低于“价差”时可以做套利,只要现货大幅贴水即可。

假如期货盘面价格上涨,此时投资者可以做多;反之,则可以做空。而当期货价格下跌,此时投资者则可以做空。

一般来说,投资者不能只看价差,还要结合期货合约的基本属性,例如当时的期货价格与现货价格相近,一般都会因为现货价格的上涨而提高期货价格,这也是价格的上涨或下跌的一个原因。期货换月有两大作用,一是价格的跳空和收敛,二是为避免现货价格的连续性下跌,期货价格的做空机制可将价格的方向与现货价格相反,防止反向趋势所导致的套利,提高套利的效果。

期货换月还有一个重要功能,就是套利交易,也就是利用股指期货套期保值。例如,当股指期货与现货的基差水平缩小时,投资者可以在期货市场买进股指期货,在期货市场卖出股指期货。

期货换月套利的原因在于股指期货比现货指数期货更容易盈利,因为它既可以提前锁定股票的价格,又可以帮助股指期货套利交易获利,可以说,因为期货的价格和现货指数的涨跌都是通过股指期货来操作的,因此期货换月套利并没有更容易的买卖。