斐波那契期货应用(斐波那契在期货中的应用)

斐波那契期货应用(斐波那契在期货中的应用)

我们通常认为在期货市场和股票市场中,斐波那契是衡量波动性的最简单的指标之一,斐波那契是由波浪、黄金分割、压力、支撑和阻力等波浪构成,例如斐波那契有七波上涨、四波下跌、五浪上涨等。

例如波浪理论中的经过了大幅上涨,其结果是当达到一个相对高点时,由于上行幅度加大,通常会出现回档,而这时投资者可以采取看跌卖出的操作,将手中的持仓卖出,避免股票大幅下跌所带来的获利。

期货市场中的斐波那契期货的基本功能有以下三点:

1、计算波动性。

期货市场是一个充满希望的市场,交易商也可以为市场参与者提供很多合约,使市场上的大多数合约能够实现对冲。而且,波动性的指数是投资者可以通过技术分析,以保证市场中没有大的波动,这样一来,你就可以使用各种期权,对冲风险。

2、套期保值。

在期货交易中,任何价位的买进都可以有效地实现风险规避。在套期保值中,由于波动剧烈,一些投资者会出现巨额的资金投入,因此的走势经常与市场出现较大的差距,甚至是直线上升的走势,这就需要运用套期保值来规避价差波动的风险。例如,我们在在历史高点时,购买了期货的看涨期权,而在已经处于相对低位时,卖出期货的看跌期权,开始出现了下跌的行情,这就叫套期保值。

3、套利

套利是指利用期权及其衍生产品的权利,进行与股票现货相反的交易,买入期权的同时卖出期货的行为,或卖出期货的行为,套利者的收益来自于期货,也就是指现货与期货合约之间的价差。

例如,假设某投资者在2020年7月买入黄金时持有一手黄金看涨期权,当金价下跌到280元/克时,他认为金价将会下跌,这时他就可以卖出一手黄金期货,买入这手黄金期货,以规避价差的波动风险。

在实际操作中,这种套利就是买入现货进行买入期货,并在期货交易中获利的一种交易行为。但实际操作中,由于期货交易波动剧烈,投资者可以通过期权套利,来抵消现货交易的风险。

期货的本质其实是一种标准化合约,既可以以小博大,也可以通过价差和期货交易中的实际交易获利,但是,期权的权利是不一样的,期权交易是一个交易撮合交易,这样就使得期权在价差和期货交易中的权利与期货交易的权利完全相同,只是期权的购买者在到期日之前选择以更大的权利金为期权价差,购买到期日期货合约的权利。

4、套利

套利是指在进行期权买卖时,当投资者预期标的物未来的会下跌,就在期货市场上买入近期市场交易的合约,然后在远期市场上以更低的卖出远期市场的合约,来获取差额利润。

通常,在套利交易中,投资者买进或卖出一种标准化合约,就表示看涨期权的买方(看跌期权)在获得收益。当投资者预期标的物会上涨,就在期货市场上卖出相同数量的一种看跌期权,即卖出看涨期权,以获得价差收益。

(一)套利

一种指买进或者