期货铁矿行情分析(期货铁矿行情分析报告)

期货铁矿行情分析(期货铁矿行情分析报告)

一、铁矿石基本面分析

1、港口现货成交量

从7月1日以来,铁矿石港口现货成交量在228万左右,这在近期更是出现了近一个月来的历史新高。其中,有7月24日,澳矿成交量达到299万,成交最高价578.5美元/,最低价54.4美元/,涨幅为10.29。自7月1日以来,铁矿石港口现货成交量连续四周突破220万。本月我国港口铁矿石库存继续创下历史新高,为2573万,环比增加14万。铁矿石港口现货成交量有所增加,而港口铁矿石库存仍在持续下降,铁矿石港口库存连续四周下滑。

2、钢厂补库

铁矿石港口现货成交量持续回升,尤其是青岛港现货成交量均值达到了2984万,这是2013年7月以来的最高水平。铁矿石港口库存的持续下滑,说明钢厂对铁矿石的采购需求仍在上升。随着部分钢厂补库需求的显现,铁矿石港口库存已经达到了630万,库存增长幅度高于港口库存的增长幅度。

3、钢厂补库

随着北方铁矿石发运的恢复,港口铁矿石港口库存有望得到进一步的提升。然而,随着环保限产政策的放松,钢厂对铁矿石的补库需求正在逐渐减弱。9月26日当周,全国45个港口铁矿石库存为31037.55万,比前一周的6252.80万增加3358.75万,增加29.33。港口铁矿石库存的持续增加,将对现货形成压力。

二、7月末钢材库存增量及港口库存降幅分析

1、7月29日-30日北方六大港口铁矿石库存为13089.32万,比前一周的1327.46万增加98.57万,增幅为8.89;从6月底的历史最高水平,至今已经降至五年平均水平,处于6年多来的最低水平。其中,上海港铁矿石库存为6074万,同比下降47.75万;曹妃甸港口矿石库存为259.8万,同比下降50.18万。

2、从港口的疏港量来看,1-6月中旬,在钢厂日均疏港量从486万下降至万,再从5月上旬的124万下降至7月上旬的436万,处于历史的最低水平。可见,港口铁矿石库存持续下滑的幅度,已经开始了逐步减少的过程。

3、从铁矿石进口量来看,1-6月澳大利亚铁矿砂粉矿进口量为1204.03万,同比增长7.8,同比增加7.5;从澳大利亚铁矿石的发货量来看,6月1-20日期间澳大利亚铁矿石发货量从1290万减少到1273万,这在很大程度上得益于港口铁矿石的库存不断的增加。由此预计,6月我国铁矿石进口量将增加。从进口的分布情况来看,6月铁矿石进口量较5月的362.88万增加4.5,其中6月铁矿石进口量环比增加24.55,同比增加17.70,可见今年以来铁矿石进口量出现了明显增加。

4、从数据来看,铁矿石产量增加的主要原因在于环保政策的不断放松以及产能的集中释放,7月铁矿石产量为1260万,环比增长25,同比增加8.45,增幅比上月增加了10.6;而进口的情况来看,5月铁矿石进口量为776万,环比下降了19.1