蒙特卡洛期货(蒙特卡洛在期货的应用)

蒙特卡洛期货(蒙特卡洛在期货的应用)(MetaTrader) 是以天然气、镍和棉花等实物商品的期货为基础的标准化合约,它在美国商品期货交易委员会(CFTC)上采用实物交割,实物交割是在实际市场投资者交割过程中也是依据相应的市场来进行的,没有实体进行实物交割。

除了液化石油气外,其他的塑料产品也在参与交易。原油是以LPG、甲醇、乙二醇等传统的低硫燃料为原料的品种,石油是直接从沙特进口的,再加上进口发达国家的消费量,这种塑料产品就属于生产大国。

1、LLDPE期货

LLDPE是以聚乙烯为标的物的期货合约,在国内上海期货交易所上市,属于能源中心的品种。目前,交易所有三个期货合约,分别是:LDPE、PP、PVC。由于一个具有发现、套利交易的良好的基础,LLDPE期货便在上市初期正式成为市场投资者关注的焦点。

2、聚乙烯期货

聚乙烯期货的合约是线性回归的,目前是接近3200元每的。基本上在塑料期货中可以看到,PP和LLDPE期货的交易合约关系是:先买入3200元每,在LLDPE期货上市初期就卖出3200元每,卖出5180元每,这样就可以将期货合约与现货基本一致。

3、聚乙烯期货的交易合约

聚乙烯期货是线性回归的,期货对现货有着重要影响,同时与LLDPE现货存在替代关系,一般来讲,LLDPE期货合约在4—6月进入交割,因此波动率较大,持仓量也较大,套期保值的风险较大。因此,分析LLDPE期货,可以结合现货分析,通过买入LLDPE期货合约锁定期现货市场风险。

四、PVC期货与现货关系

1、PVC期货与现货的关系

PVC期货与现货的相关性极高,广泛应用于建材、化工、钢铁、煤炭、有色等众多行业,因此,期货能够充分反映现货的变化,是期货市场与现货市场的晴雨表。PVC期货与现货的走势基本一致,因此它们的关联性是很高的。现货与期货的关联性主要表现在:

1、二者走势呈正相关关系,且现货对期货的引导作用较强。

2、两者相关系数不显著的原因是,期货与现货走势存在着紧密的联系。现货一般由上游企业或贸易商所主导,期货则是与现货的中间企业进行比较,这种关系的正常性是很高的。

3、两者走势的相关系数基本一致,二者的变动程度比现货波动要大。

4、两者走势的相关系数越大,现货对期货的引导作用越强。

5、两者现货的波动程度越低,期货的影响程度也越大。

6、两者期货与现货的相关系数与现货的相关系数一般不显著的原因是,期货与现货的波动程度和现货的变动程度没有紧密的联系,因此,在期货市场中,期货与现货的变动程度低于现货的变动幅度。

7、两者期货与现货的相关系数基本保持一致,即现货与期货的相关系数大于期货的变动幅度。

8、两者波动程度的相关系数虽然不高,但两者之间的相关系数却很高。

9、两者波动的相关系数,不仅与现货的相关系数最高,还与现货波动程度最大的相关系数最高。

10、两者期货的相关