期货量差分析（期货成交量仓差的关系）

期货量差分析(期货成交量仓差的关系)是指在某一时段(一分钟)内(如三个月)期货商品期货的总成交量与总持仓量之间的差值。它的功能在于能够快速地反应供求双方对未来的预期。在供求力量已经发生变化的情况下,期货上涨的概率较大。

2.统计

研究期货与基金成交量之间的关系可以说是互相作用的。在量差结构上,基金净值与期货量差的相关系数高达95,投资者应该对量差关系作进一步的了解。

3.结论

在期货市场中,投资者在对基金买卖量的研究的过程中,总是试图通过对基金市场供求的研究,来为基金投资决策做出一定的贡献,这就使得基金具有较强的趋势性,并且在最后形成的空间和长期趋势,也使得基金投资者具有获得收益的可能性。

图是美国房地产指数,从图中我们可以看到,基金投资者可以看出,期货具有较强的趋势性,而基金在其上涨的时候,就是基金投资者获利的时机。在判断基金下跌时,我们可以看到期货跌破了阻力位,同时基金投资者也要及时离场。

图是国内期货市场常见的纯盘量差分析的示意图,其中包括1、5、15、16、18、28、91、96、87、128等走势图,图中红色部分明显就是基金投资者在基金的买卖量增加。所以,从图中我们可以看到,基金投资者在看涨的时候,并没有大量抛售基金。相反,在看跌的时候,基金投资者没有大量购买基金。从图中我们可以看到,基金的净值往往低于1元,投资者也没有大量抛售基金。图二中,基金在涨的时候基金净值比净值高,投资者此时购买基金并没有急着抛售,相反,净值在跌的时候却比净值低。

4.根据基金的乘数与手续费计算方法

以白糖期货为例,白糖的除了和国内期货的、白糖关联度更大,还与我国股票市场是有关的,股票市场是在上市的,因此投资者要对期货进行分析,把那些按照价差加权而来的乘数换算成该期货合约的交易手续费。