利率期货策略（利率期货策略分析）

利率期货策略(利率期货策略分析)利率期货分析主要集中在利率债和期货市场。

利率债期货的分析有以下几个方面:

(一)利率期货分析的市场基础

利率期货主要有两个市场,分别是利率曲线和利率互换市场,利率曲线的形态可以反映出利率的市场供求关系,具体来说,利率期货分析主要基于两种情况:一种是利率与短期债券的基差;另一种是利率与短期债券的基差。

利率期货分析主要由以下几个市场构成:第一,利率曲线的变动幅度不明显,另外,利率期货市场所提供的工具并不一定会改变利率变动幅度,其与短期债券的涨跌之间有非常大的关系,一般情况下,利率期货变动幅度不显著的情况下,利率期货变动幅度有限。

第二,利率期货的持仓量变化并不等同于成交量。债券期货市场提供的买卖指令(一种期货合约的买卖盘),只是为交易者提供买卖证券提供指令,并不是为市场的准备。

可见,利率期货的变化幅度受供求关系的影响较大,但它是一种在通常情况下可以作为资产变动的分析工具。

反映了债券市场中的利率变动幅度的基本原理,本文以利率期货作为主要分析的依据。

可以反映一个债券期货的持仓量变化。在实际的计算中,我们可以将持仓量与市场持仓量进行比较。

表明,债券期货的持仓量变化与宏观经济的波动密切相关,而利率期货的持仓量变化可以反映着利率的市场供求关系,从而解释债券期货的波动程度。

计算了债券期货持仓量的变化与债券期货的持仓量的关系。债券期货的持仓量变化,是反映债券期货变动幅度的基本因素之一。对债券期货的影响有三方面:

一是债券期货的变动幅度的不显著。

二是债券期货市场上的投资者根据债券的波动程度,将资金从债券期货市场中取出,同时,市场上可流通的债券数量也随着的变动而有相应的变化。

三是债券期货的波动幅度不显著。

4.债券期货市场上的投资者购买债券时,对债券期货的买入的影响不大。