期货套期保值基本原则（利用期货进行套期保值的基本原则）

期货套期保值基本原则(利用期货进行套期保值的基本原则):

第一,利用期货套期保值不受时间因素的影响。在时间因素变化时,现货市场上期货变动与现货变动之间的波动幅度处于正相关关系。在合约到期前,为防止不确定性的风险发生,企业可以用期货市场的套期保值策略进行套期保值。

第二,运用期货套期保值,可以减少套期保值的交易成本。因为期货市场是以特定商品为标的的合约,现货市场采用的是保证金交易,因而合约的履行与期货市场的功能完全相同。

第三,利用期货市场套期保值,可以规避风险,增强收益。因此,套期保值可以对冲现货市场中的波动风险,增加收益。但是,期货市场采用保证金交易,不同的期货市场交易数量会不一样。如现货市场上的期货交易数量约为交易金额的20,而期货市场是撮合成交,因此,保证金交易比现货市场的交易金额少。

第四,在使用期货套期保值时,需要注意以下几点:

1、现货市场上,由于期货市场的报价是公开透明的,因此,在进行期货套期保值时,会参考不同期货品种之间的升贴水和现货间的贴水。但是,期货市场上的升贴水、期货市场上的贴水以及现货交易的差是与期货市场的差值变动的正常区间。

2、期货市场上,与现货市场的贴水、现货交易的差是有关的。期货市场上的期货有很大一部分是参考现货来估算的,因此,在进行期货套期保值时,有时候现货价低于期货价,那么期货就会高于期货。

3、套期保值后,企业应该根据对期货和现货的预判,选择最佳的现货平仓。套期保值的合约交割月份一般为1月、3月、6月、9月。基差是指某一特定的期货合约在合约到期前的最后交易日之前的期货与现货之差。

4、套期保值后,企业需要注意以下几点:

(1)风险管理方面,套期保值的目的是规避现货风险。