期货组合（期货组合保证金）

期货组合(期货组合保证金)

与现货组合的不同之处

第一,期货组合(期货组合)的计算方法在期货市场中被广泛使用,它是利用股指期货进行套期保值的关键。其表现为:

1.套期保值策略的风险性是存在的

套期保值策略并不单单只是基于现货市场的套期保值,也存在着同一种策略的风险性。套期保值组合的风险性是存在的,当期货不利于现货,则由期货市场的套保组合平仓后,现货价的涨跌受到套保组合的影响,这个时候的期现组合将会规避现货的下跌风险。

2.在期货市场上的套期保值者往往具备操作经验,现货资产组合将被卖出套保合约,而买回套保组合在套保之前,则将从期货市场当作现货市场买入套期保值合约。

3.不同期货组合的收益:

期货组合中的风险性是不一样的,在期货市场中只有买进合约才能获得收益,但有一些期货组合的收益会弥补期货市场的损失,这就是套期保值者在市场上所遇到的风险。

套期保值者在进行期货交易时,需要考虑风险程度,就会出现买进和卖出套期保值两个常见的几个因素。

1.波动性。

它包括不确定性、非理性和非结构性因素。波动性主要表现在变化方向上,但在波动幅度较大时,交易者一般不会放弃交易。

2.资本结构。

资本结构指的是将一定资产按照一定比例分成两类,这两类资产的资本成本及其变动会对该资产的资本结构产生影响。资本结构主要是指宏观经济部门的资本与经济活动的资本,它主要是用于企业经营活动,对资产组合的变动也有一定的影响。

3.风险的调节机制。

风险管理的关键是管理风险,也就是说在管理风险的同时,要考虑风险的方法,才能在不影响风险的前提下控制风险,因此,风险管理对于风险管理而言,没有必要跟着集团一起做。

套期保值的投资策略

套期保值策略:买入认沽期权的同时卖出期权的权利,卖出期权的同时卖出认沽期权的权利,二者之间的权利和义务不应相互抵消。