期货利润矩阵分析（期货公司盈利模式分析）

期货利润矩阵分析(期货公司盈利模式分析),是对期货公司业绩进行一个分析。对期货公司来说,业务扩张是期货公司的营收增长点,业务扩张则是为期货公司为期货公司发展打造竞争优势的重要体现。在业务扩张过程中,期货公司对期货公司的利润规模和营收结构进行了详细介绍,可看出期货公司的净利润率的表现,也表明了其主营业务的发展状况。从公司净利润的增加情况可以看出,在净利润增加的情况下,期货公司的主营业务取得了比较大的发展,收入提高的空间,期货公司经营业绩增长幅度较之行业平均水平要大。

实例分析的案例如图常山股份(000158)2008年的中期资本扩张阶段,期货公司业绩扩张是期货公司业绩扩张的主要因素,此次期货公司的净利润表现优于行业平均水平。该股在相对较高的价位时,公司的主营业务呈现扩张的势头,同时公司各项财务指标达到了最高点,其股票也在不断的攀升,期货公司业绩的增长点已经显现,所以期货公司业绩就会稳步增长。

1是期货公司的收益情况分析。期货公司业绩是指期货公司的盈余、客户权益以及收入的增长速度。期货公司业绩增加是由于资本增值速度加快,期货公司的盈利能力增强, 公司利润的增加有利于期货公司的发展。

补充,在期货公司业务扩张的过程中,期货公司的营业收入较之行业平均水平高出许多。与此同时,期货公司营业收入中的手续费收入及毛利率也在不断提高。但是,盈余的增加也会导致营业收入的减少,这种情况有利于期货公司经营业绩的增长。因此,期货公司在盈利的同时,期货公司的营业收入仍然保持较高水平。期货公司的资产管理业务增长率高于行业平均水平,这也是期货公司业绩快速增长的重要原因。

2是成本分析。在期货公司盈利能力强劲的情况下,手续费收入的增加会降低期货公司的毛利率,但是,该盈利能力的提高和费用的增加是两个方面的,但是,为了满足较高的期货投资者的需求,期货公司的成本是可以减少的。另外,如果期货公司还能够提供投资者提供合理的风险控制措施,就一定能够满足期货投资者的需求。