股指期货期权定价研究（期权定价策略）

股指期货期权定价研究(期权定价策略)是指:

股票指数期货市场的主要功能就是以股票指数为标的物的期权定价模型,它就称为非线性期权定价模型。

一、对冲风险

衍生品:股指期权的定价模型为以沪深300指数期权为标的物的期权定价模型。

对冲策略:期权定价模型为以沪深300指数期权为标的物的期权定价模型。

二、构建发现

对冲策略:基于指数现货指数期权,由于标的指数期权与股票指数期权的特殊性存在,所以说为在不同的市场中投资者提供不同的风险套利。期权定价模型的思路是按照、数量、期权相匹配的成交量、市价等进行定价。

对冲的做市商:股票指数期货是有报撤单权限的。这种策略可以简单分为做市商、交割仓库、限价指令、市价指令、限价指令等。

三、对冲风险

由于交易的风险和的不确定性,所以投资者一般会从期权上进行对冲。股票指数期货作为一个金融衍生工具,赋予了期货的杠杆,但是由于股票指数期货是属于以小博大的,所以在交易的时候会有波动的风险。期货的是由其标的股票决定的,这个对冲风险的机制并不稳定,投资者们要有较强的判断能力。

四、对冲策略

对冲策略:期货交易是利用期货和股票市场的双重身份进行的。对冲的交易者,通常都是利用期货和股票市场间的价差进行对冲的。

由于期货市场是一个合约价差的交易市场,期货合约波动会引起现货市场的波动,进而影响现货市场变动。

五、对冲收益

在期货市场中,利用期货和股票市场之间的价差进行套利是十分有利的。期货市场是一个风险与收益相结合的市场,主要有交割月、跨市场价差、套利机会等。一般来说,跨市场价差是一种国际间的贸易合同,在国际间因为时间的不确定性,影响投资者的预期收益。