远期利率协议和利率期货的区别（远期利率与期货利率的区别）

远期利率协议和利率期货的区别(远期利率与期货利率的区别)

一、远期利率协议(和远期利率的区别)

远期利率协议是:定期存款,国债期货,按一定利率将所交换的定期存款转换成远期。利率期货也称远期利率互换协议,指以利率远期和利率互换、利率期权和期权、利率期货和利率期权等为基础,通过期货市场来进行投资者交换,以便进行投资者交换的金融工具。

二、远期利率互换(和远期利率互换的区别)

远期利率互换的作用是防止将来的金融市场利率出现波动而发生的金融市场风险,这种方法也称央行互换,就是专门采用远期市场利率为标的物的远期利率交易,其原理是在较短时间内对远期的利率进行挂钩,并根据当时的市场利率进行相应的转换。

一、远期利率互换(和远期利率互换的区别)

远期利率互换是指以某一特定的货币的数量为标准,通过竞价方式对远期、期权等标准化的进行互换,就称为期权。利率互换指出的是以一定期限的或证券为标准,将一定期限的债券按一定利率(规定为一定利率)进行交易,即以一定金额的债券和期权进行互换,就称为期权。

远期利率互换(和远期利率互换的区别)

期权的作用是促进商品的定价,并能够防止出现股票、债券、期货等一系列金融工具的波动,因为期权的形成是根据一定的现货市场行情和金融资产波动而进行的,因此衍生品交易能够使市场的利率组合更为有效。

二、远期利率互换(和远期利率互换的区别)

远期利率互换是一种远期的债券投资方式,它建立在固定利率基础上,交易者通过一定数量的合同以获取一定的利息收入,并以此为基础的获得各种收益,这些收益主要来自于证券,因为收益是指预期未来一定时期的现金流的回报,的变动和此预期的变化是动态的,因此远期利率互换是一种风险转移方式。

远期利率互换有两种利率互换的交易方式:一是短期利率债券,二是企业债券远期债券。