二项式期权定价模型（二项式期权定价模型推导过程）

二项式期权定价模型(二项式期权定价模型推导过程):

(1) 期权定价模型(二项式期权定价模型推演过程)

(2) 从产品种类上来说,由于固定收益(无风险收益)和黄金类产品具有一定的流动性,所以具有易于被套期保值、被短期波动放大的特点。

(3) 从交易角度来看,固定收益的隐含波动率波动率的确定存在着市场不确定性,所以具有极强的趋势性。一般情况下,波动率波动率的市场预测都比较高,交易所提供给交易所的统计数据,按照交易所公布的上市公司近5年的年报等数据为交易所提供了统计数据,由于交易所往往都会进行年度报表,所以它有这样的统计数据也是值得关注的。

隐含波动率的选择

1、看隐含波动率是由标的资产的变动所引起的。标的资产变动可能影响投资者的预期收益和看跌期权的趋势,也可能影响交易所的看跌期权的趋势。

2、看波动率是由隐含波动率的波动率所引起的。波动率的计算方法是以样本期权交易所在年初公布的合约到期日为准,具体方法是按照当期收盘价的算术平均值来计算波动率。