深圳渤海期货（渤海证券期货）

深圳渤海期货(渤海证券期货)年产能900万,投产以来,每年铁矿石累计出口200万左右,是我国期货市场第一个满负荷生产的期货品种。

业内人士表示,对于整个铁矿石市场而言,过去四年来铁矿石大幅下跌,成为国内期货市场的常态。

6月24日,大连商品交易所官网发布《大连商品交易所铁矿石期货交易特别规定》,自5月15日起施行。该规定旨在引导铁矿石期货市场进一步完善交易规则,加强铁矿石期货的风险控制和风险管理。

业内人士表示,铁矿石期货上市后将对铁矿石市场的稳定发展起到重要的积极作用,钢铁企业产能不会停,行业迎来机遇。交易所对铁矿石期货市场有很高的重视程度,市场高度关注。

首先,随着铁矿石期货交易规模的扩大,铁矿石期货发现功能日益增强。相关人士表示,在铁矿石期货基础和现货市场之间,铁矿石期货呈现明显的不平衡状态,波动频率明显加快,买卖双方在行情变化时不断拉锯,做市商主动提出了预期。

在市场化的铁矿石期货交易过程中,现货企业利用期货市场为现货企业提供风险管理工具,通过铁矿石期货发现、套期保值、规避现货风险等交易策略,来管理风险。铁矿石期货发现功能和风险管理功能得到了市场的认可。

其次,从大宗商品的长期发现功能看,我国铁矿石市场是全球最大的生产国和消费国。今年以来,受国际局势和地缘等多重因素的影响,铁矿石波动频繁,“市场化”趋势明显。

最后,由于铁矿石现货市场规模庞大,其波动受产业客户需求的影响。近两年,铁矿石市场波动幅度较大,从而影响了现货企业的生产和销售,促使钢厂产能迅速增加,期货市场成交量明显放大,相关市场主体参与度不断提升。根据中国期货业协会的数据,2019年,期货公司风险管理子公司上海金汇新材料有限公司为现货企业提供铁矿石采买、铁矿石、厂库、仓单串换等业务。

记者了解到,铁矿石期货市场规模大、活跃度高,产业客户对铁矿石期货波动更为关注,很多企业参与利用期货市场套期保值,期现结合,对期货交易较为活跃。上海钢联期货总经理邹唯越表示,当前在市场不景气的情况下,企业更多以学和探索学为主要目的,同时在市场化情况下加大了交易,期现结合的方式进一步推动了企业套期保值和风险管理的增长。

据期货日报记者了解,目前国内铁矿石期货与现货市场、远期和掉期的相关系数高达0.98,是钢厂经营和风险管理的重要工具。铁矿石期货发现功能、套期保值功能对企业经营状况的影响较为突出,从年初的650元/,到7月23日的每60元,短短5个月时间,铁矿石期货从500元/左右上涨到了600元/。

铁矿石期货发现功能发挥,有效保障了产业客户参与套期保值的稳定性,促进了产业客户规避风险的需求,但也使得我国铁矿石期货的定价影响力得到了产业企业的高度认可。上海钢经理李东表示,上市铁矿石期货的意义在于稳定钢铁生产企业、促进期货市场功能发挥。铁矿石期货的合约设计中,国内大型矿山有一部分是国内矿企在利用期货工具对冲风险的过程中发现的,国内钢企可以根据未来市场变化决定是否采购多少矿石作为定价依据。通过期货市场增加套期保值可以有效规避大幅波动带来的风险,稳定经营。