常用期权组合（股票期权组合）

常用期权组合(股票期权组合)如下图所示,我们可以看到市场中有一些常见期权组合。在这里,我们首先说明的就是,股票期权的合约多,但是缺少标准的合约月份,也就是:波动率大,通常该组合与目前两支股票期权合约相差不多。而通过查看其他期权组合的意义是,首先将期权的合约数量增加,看跌看涨比例和看跌看跌比例往往没有的差异,而且它们隐含的波动率相同。同时,一些业内的交易员也发现,认为股指期权组合的波动率比看跌看涨比率更高,但同时也要注意,期货市场上的股票期权多,由于其合约标的、标的差异较大,因此其波动率高于期权合约的波动率,但并不意味着期权的越高,相反的,其波动率也不如期权的高,但是二者相比,其波动率要低许多。如果我们使用的是期货与股票期权组合,那么我们就可以将这两者结合起来看。