股指期货贴水环境下有利于私募对冲基金建仓（股指期货升水与贴水）
股指期货贴水环境下有利于私募对冲基金建仓(股指期货升水与贴水)
我们认为股指期货贴水后有利于私募对冲基金建仓(股指期货升水与贴水)
股指期货贴水情况与股指期货贴水情况
1、股指期货贴水后无望有望平稳维持
机构投资者建仓可以通过股指期货以IF1612来衡量,从IF1612、IH1612三个合约中可以看出,IF1412合约在到期交割日后出现了贴水的状态,这个时候我们可以从IF1612-IH1412来进行说明。
2、期货贴水状态下是一个阶段性上升时期,说明期货市场内多空双方力量逐渐趋于一致,这个时候我们可以看多IC1612,但是现在是贴水状态,这个时候我们不能再做空单,而是可以考虑做空股指期货的中线。
3、股指期货贴水后有望稳定
这个时候我们可以通过股指期货贴水来表示,股指期货中线向下时,说明市场中空方力量占优,这个时候我们可以考虑做空股指期货,而对于中线的投资者来说,股指期货的上涨对于做空的投资者有利,反之,股指期货下跌对于做多的投资者不利。
股指期货贴水出现原因分析
股指期货贴水状态下中线向上的概率较大,一般情况下中线上涨对于做多的投资者有利,所以股指期货中线向上时我们可以考虑做多股指期货,但是做空股指期货的中线投资者更多是进行做空的人,做多股指期货的人都是为了降低自己的风险,所以会存在做多做空的情况,这样就使得股指期货贴水的状态出现了一个调整的状态,而目前股指期货的依然在历史高位运行,股指期货目前的其实并不高,所以我们要考虑做空股指期货的投资者,如果做多股指期货的投资者不懂得做空股指期货,那么我们就可以考虑做空股指期货,但是股指期货的贴水并不一定是做多的人所致,可能你会遇到一些资金不足的情况,可以考虑做多股指期货,但是不建议投资者去做空股指期货,当下存在的情况中,出现了爆仓的情况,所以股指期货未来的是会回落的。
因此,通过股指期货贴水情况我们可以判断未来有可能出现趋势向好的情况,但是只要我们把这个判断方法建立在以上的两个原则上,那么我们可以得出以下几点:
(1)、如果我们看中了近期的沪深300指数和上证50指数,那么我们就可以建仓做多股指期货,比如目前上证50指数的走势,虽然它是从底部缓慢爬升的,但是近期的短期涨幅已经比较大,所以可以把此方法作为一个买入的参考依据。
(2)、上证50指数的贴水仍然是存在的,最近的上证50指数涨幅,涨幅都比较大,目前依然处于历史高位运行,我们可以参考IC1508合约的贴水状态,假如我们判断近期的沪深300指数已经走出了一定的上涨幅度,那么我们就可以把这种方法作为一个买入的参考依据,当然这里就要补充一下,IC1905合约的贴水情况,根据以往情况,确实是存在的,但是我们认为近期会维持着高位运行,因为近期上涨的速度是比较快的,在这种情况下,我们可以把这种方法作为一个买入的参考。
(3)、现在上证50指数的贴水,这个也不需要太过担心,现在的上证50指数的贴水,基本上还是存在着一定的不平衡的情况,由于上证50的现货指数没有走出震荡的走势,所以说我们在判断短期上证50指数是否会出现下行的时候,我们可以参考一下远期合约的贴水情况,如果远期合约的贴水,并且保持着,那么我们就可以在选择卖出的位置进行止盈的时候,我们可以减仓或者适当的减仓,等待合适的时机进行平仓。
