股指期货基差走势图（股指期货基差数据）

股指期货基差走势图(股指期货基差数据)

股指期货上市以来,也表现为“买涨买跌”。但由于“买涨买跌”的模式带来的基差波动风险增大,“买跌”很难吸引客户参与。

我们认为,股指期货基差的走势,还取决于其持续时间。

自2015年4月中旬见顶以来,股指期货基差呈现下跌趋势,且现货市场整体走势一般。随着时间的推移,基差逐渐收敛,期现基差出现较大幅度上涨。今年,IF基差大幅走强,尤其在2月上旬,在经历了多幅下跌后,基差也开始收敛。当前,国内基差已经超过10,进入修复阶段。

股指期货市场上,股指期货市场的“买跌买涨”模式的“买涨买跌”优势在不断扩大。随着股指期货交易规模的增加,投资者在情绪上也变得更加理性。

股指期货市场场外期权的火爆推动股指期货市场功能的不断丰富。2015年以来,全国股指期货成交量明显增加,同比增长近两倍,已成为我国金融期货市场规模增长的重要推动力。但与以往相比,场外期权尚处于发展阶段,面临较大的流动性压力。

近日,市场上出现了一批有风险的投资者,参与场外期权的交易和使用已有所受影响。他们认为,当前的市场存在较多投资者缺乏对冲策略的能力,投资者对于“买涨买跌”的观念较为迫切。

此外,对于商品期权,还有一个要求,在场外期权市场可以很容易获得“卖跌买涨”的服务,买涨买跌已成为商品期权交易较为普遍的市场现象。

在郑商所主办的2021年郑商所暨郑州商品交易所(以下简称郑商所)创新发展上,大商所总经理鲁东升表示,期货和衍生品法将为投资者提供更多风险管理的工具。这对于机构投资者来说,期货是一项较为成熟的金融衍生品,在专业人才充足、期货公司和中介机构稳健运营的条件下,有助于服务实体经济,而衍生品也具有发现、套期保值、资产配置、组合管理等综合性特征。