期货基差交易（期货基差交易理论）

期货基差交易(期货基差交易理论)是指在与标的期货市场的相关性较高的前提下,在期货变动周期上,先将期货合约,向两个期现货变动的方向套期保值交易,然后在进行套期保值,最后在现货市场上,以现货指数的形式支付买进或卖出的基差。基差交易可以规避套期保值发生的风险,套期保值的最终目的是稳定生产、维持贸易的基本盘。

说到期货基差交易,首先要了解何为基差交易,我们在实战中,总会遇到这样一种情况,那就是股指期货会持续下跌,这时候的基差就是一个比较稳定的交易,而基差的交易取决于市场上的套期保值者是如何做套期保值的,所以说,基差交易还是可以赚到比较稳定的利润的。

套期保值的原理有以下几个:1.基差与现货间的基差;2.不同的期现货市场,因为在理论上,基差主要受标的期货的变动影响,而且还有其它因素影响,所以基差交易者在套期保值过程中,尽量进行跨期套利,这样可以对冲基差变动的风险;3.利用期货定价机制,通过套期保值将其对冲,这样可以确保企业收入的稳定。