套期保值原理（套期保值原理计算期权价值）

套期保值原理(套期保值原理计算期权价值):

期权是一种期货合约,它是一种权利。期权合约有不同的条款,因此必须按照某一特定购买或售出标的资产的权利。

期货合约是在期货交易所组织下成交的标准化合约。买卖双方交易的标准化合约一般有以下两种方式:买方交割、卖方交割。交割地点位于期货交易所的场外交易市场,与场外交易市场的建立是不同的。买方交割,是指买方通过卖出合约抵消卖方所持有的实物或金融资产的方式;卖方交割,是指卖出合约抵消卖方所持有的实物或金融资产的方式。

企业都知道,在我国,有一些交易所会根据期货交易所的规则为套期保值。比如,上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所等。这些交易所的标准化合约一般都有固定的标准化合约,这些合约上的品种也有实物的期货合约,这些合约在交割时可以根据需求的不同,设计出不同的标准合约。比如,原油、铁矿石、PTA、20号胶、低硫燃料油、20号胶、低硫燃料油、国际铜、国际铜等等。

套期保值交易的组织,是指交易者在现货市场买进现货商品的同时,在期货市场卖出相应的期货商品,等到到期之后在现货市场再进行平仓。

以目前国内A股市场为例,自1990年至2002年,上期所共有5家上市交易所,分别为上期所、大商所、郑商所、中金所、上期能源。而经过4年多的发展,目前已上市了5家交易所。在这些交易所中,期货交易所的交易对象主要是商品,并且是期货合约。

我国现在的期货市场已经在部分国家和地区成为法定的交易场所,所以期货交易是期货市场发展的一个重要领域,它的产生和发展,为企业提供了风险管理工具,进而为企业稳健经营保驾护航。目前,中国期货市场正处于快速发展期,从期货交易特征来看,以股指期货为代表的期权交易平台正在向行业的集中地发展,从期货合约的基础品种逐渐向农产品期货、金属期货、能源化工期货等大宗商品期货集中,这些期权交易市场的交易品种将逐渐被交易所发展成为期货交易的主流品种。