期货止损用对手价好吗(期货止损市价和对手价)

期货交易高风险高收益的特点，使得风险控制成为交易成败的关键。止损单作为风险控制的重要工具，其设置方式直接影响着交易者的盈亏。在期货交易中，止损单通常有两种下单方式：市价单和对手价单。以期货止损用对手价好吗？这需要我们深入探讨市价单和对手价单的优劣，并结合实际情况进行分析。

市价单与对手价单的概念及区别

市价单是指以当前市场最佳价格立即成交的订单。当您提交市价止损单时，系统会以市场上可获得的最佳价格立即执行您的止损指令，无论该价格与您的止损价位有多大差距。这保证了止损单一定能够执行，但缺点是可能出现滑点，即实际成交价格与您预期的止损价格存在偏差。滑点的大小取决于市场波动剧烈程度和成交量的大小，在剧烈波动行情下，滑点可能非常大，甚至导致您的损失远超预期。

对手价单是指以您指定的价格或更好的价格成交的订单。当您提交对手价止损单时，系统会等待市场价格达到或触及您的指定价格，然后尝试以该价格成交。如果市场价格波动剧烈，可能无法以您的指定价格成交，或者成交价格与您的指定价格存在偏差（虽然通常比市价单滑点小）。对手价止损单的优势在于可以尽量减少滑点，但缺点是存在无法成交的风险，尤其是在剧烈波动或缺乏流动性的市场中。

简单来说，市价单追求成交的确定性，而对手价单追求价格的精准性。两者各有优劣，选择哪种方式取决于交易者的风险偏好和市场环境。

市价止损的优缺点

市价止损的优点在于其执行的确定性。无论市场波动如何剧烈，只要您提交了市价止损单，系统就会尽力以市场最佳价格执行您的指令，保证您的止损能够被触发。这对于那些追求交易稳定性、不愿意承担无法成交风险的交易者来说，是一个重要的优势。特别是对于一些波动较大的品种，或者在突发事件导致市场剧烈波动时，市价止损能够迅速平仓，有效控制风险。

市价止损的缺点也很明显，那就是滑点。在市场剧烈波动时，滑点可能会非常大，导致您的实际损失远大于预期的止损价位。这对于那些追求精准控制风险的交易者来说，是不可接受的。在交易量较小的市场中，市价止损也可能因为缺乏流动性而导致更大的滑点。

对手价止损的优缺点

对手价止损的优点在于其价格的精准性。如果市场价格缓慢地达到您的止损价位，那么您就可以以预期的价格平仓，从而最大限度地减少损失。这对于那些追求精准风险控制的交易者来说，是一个重要的优势，能够更好地保护其资金安全。特别是在一些波动较小的品种或市场环境相对平稳时，对手价止损能够有效地控制风险，避免不必要的损失。

对手价止损的缺点在于其成交的不确定性。如果市场价格快速穿过您的止损价位，那么您的止损单可能无法成交，导致您的损失远大于预期。这在市场波动剧烈的时候尤其明显。在交易量较小的市场中，对手价止损也可能因为缺乏流动性而无法成交。

选择哪种止损方式取决于多种因素

选择市价止损还是对手价止损，并没有绝对的优劣之分，这取决于多种因素，包括：交易品种的波动性、市场流动性、交易者的风险偏好以及交易策略等。对于波动性较大的品种，市价止损虽然存在滑点风险，但可以保证止损单的执行，相对更安全。而对于波动性较小的品种，对手价止损可以更好地控制风险，减少滑点。

交易者的风险偏好也至关重要。风险承受能力较低的交易者可能更倾向于使用市价止损，以确保止损单的执行。而风险承受能力较高的交易者则可能更倾向于使用对手价止损，以追求更精准的价格控制。同时，交易策略也会影响止损方式的选择。例如，一些高频交易策略可能更倾向于使用市价止损，以快速响应市场变化。

如何有效运用止损策略

无论选择市价止损还是对手价止损，都需要结合实际情况进行合理设置。止损价位设置过紧，容易被频繁止损，导致亏损累积；止损价位设置过松，则可能导致更大的损失。合理的止损价位设置需要结合技术分析、基本面分析以及风险管理策略进行综合考虑。还需要注意市场流动性，避免在流动性较差的时段使用对手价止损。

除了止损价位的设置，止损单的类型也是一个需要考虑的因素。例如，可以考虑使用追踪止损，随着价格上涨而自动调整止损价位，以锁定利润。同时，需要根据市场情况灵活调整止损策略，避免机械地使用单一的止损方式。

期货止损策略的选择是一个复杂的决策过程，需要交易者根据自身情况和市场环境进行综合考虑。没有一种止损方式是万能的，只有根据实际情况灵活运用，才能最大限度地降低风险，提高交易效率。