期货为什么要止损(期货止损用市价还是对手价)

期货市场风险巨大，高杠杆的特性使得微小的价格波动就能带来巨大的盈亏。止损是期货交易中至关重要的环节，它并非是放弃交易，而是风险管理的核心策略，是保护交易者资金安全，避免巨额亏损的最后一道防线。没有止损的交易，就好比航海没有指南针，随时可能遭遇风暴而沉没。为什么要止损？简单来说，是为了减少损失，保住本金。期货市场瞬息万变，任何预测都有可能出错，止损机制能够帮助交易者在错误出现时及时止损，避免更大的损失累积。 这就好比买股票，如果一只股票你预期会涨，但它却持续下跌，你设置的止损点位会及时平掉你的仓位，避免你的亏损扩大到无法承受的地步。 在期货交易中，止损不仅仅是为了避免巨额亏损，更是为了让你能够持续在市场中生存，不断学习和改进交易策略。没有止损纪律的交易者，往往会因为一次重大的亏损而退出市场，而那些能够严格执行止损计划的交易者，则更有可能在市场中长期生存，最终获得盈利。

止损的意义：控制风险，保住本金

期货交易的风险远高于其他投资品种，其高杠杆特性使得资金迅速放大，盈利能力和亏损能力都成倍增加，这其中蕴含着巨大的风险。 一个没有止损的交易者，即使交易策略再好的，在遇到市场剧烈波动时，也很可能因为单笔交易的巨大亏损而导致爆仓，所有的资金瞬间归零。止损的意义就在于限制单笔交易的最大亏损，将风险控制在一个可承受的范围内。它并非是预测市场走势的失败，而是承认市场存在不确定性，承认自身的判断可能出错，并采取措施来防范风险。

止损的最终目标是保护交易者的本金。在期货市场中，赚钱的机会很多，但亏钱的机会同样很多。而一个交易者拥有多少成功的交易其实并不重要，重要的是要控制亏损，保住本金。只有保住了本金，才能有更多的机会进行交易，才能有长期盈利的可能。一个好的交易者，应该将止损视为交易过程中的常规操作，而不是一件令人沮丧的事情。

止损的种类及选择：固定止损、追踪止损、移动止损

止损的方式有很多种，常见的包括固定止损、追踪止损和移动止损。固定止损指的是在开仓时就预先设定一个固定的止损价位，一旦价格跌破这个价位，就立即平仓止损。这种方式操作简单，易于执行，适合保守型交易者。其缺点是可能会错过一些反转行情，止损点位固定，没有考虑到价格的波动情况。

追踪止损则是在价格上涨的过程中，不断地调整止损价位，以保护已有的盈利。随着价格上涨，止损价位也随之提高，这样可以锁定更多盈利。追踪止损适合于波段操作，能够更好地控制风险，但操作相对复杂，需要根据市场行情灵活调整。 设定合适的追踪止损比例十分重要，比例设置过大，止损点位过高，风险会加大，反之，利润会被锁定过早。

移动止损是指根据技术指标或价格波动情况动态调整止损价位。例如，当价格突破一定的高点后，可以将止损点位设置在该高点附近，以防止价格回调导致的亏损。这种方式更灵活，能够更好地适应市场变化，但需要交易者具备较强的技术分析能力和市场判断能力。

止损价位的设定：技术指标与风险承受能力

止损价位的设定至关重要，它直接关系到交易者的盈利和亏损。设定止损价位时，需要综合考虑技术指标和自身的风险承受能力。技术指标可以帮助交易者判断价格的支撑位和压力位，从而选择合适的止损价位。常见的技术指标包括均线、布林带、MACD等。 盲目依赖技术指标并不明智，市场存在不确定性，技术指标并非万能的。

除了技术指标，自身风险承受能力也决定了止损价位的选择。一个风险承受能力低的交易者，应该设置更低的止损价位，以减少潜在的亏损。而风险承受能力高的交易者，则可以设置更高的止损价位，争取更大的盈利机会。 无论风险承受能力如何，都不应该没有止损，因为市场风险存在巨大的不确定性，任何一次暴跌都可能导致最终的亏损，这才是我们需要避免的。

市价单与对手价单的比较：止损单的选择

在进行止损操作时，交易者需要选择市价单还是对手价单。市价单是指以当前市场价格立即成交的订单，而对手价单是指以指定价格或更好的价格成交的订单。对于止损单来说，市价单的成交速度更快，能够更有效地控制风险，尤其是在市场波动剧烈的情况下，市价单能够迅速平仓，减少不必要的损失。市价单的缺点是可能会出现滑点，即成交价格与预设价格存在差异，这在剧烈波动行情中会加剧损失。

对手价单则可以避免滑点，但成交速度相对较慢，在市场剧烈波动时，可能无法及时平仓，导致亏损扩大。选择市价单还是对手价单需要根据具体的市场情况和自身的风险承受能力来决定。 一般情况下，在波动剧烈的市场环境中，优先选择市价单，快速止损是关键。在波动较小的市场中，可以考虑对手价单，充分利用成交价格以降低可能的损失。

止损的纪律性：坚持执行，避免情绪化交易

止损最关键的是执行力，而不是制定。许多交易者都制定了详细的止损计划，但在实际操作中却难以坚持执行，尤其是在面临亏损时，往往会抱有侥幸心理，不愿止损，结果导致亏损进一步扩大。 情绪化交易是期货市场的大敌，亏损会引发恐惧和焦虑，而盈利则会引发贪婪和冲动，这些情绪都会影响交易者的判断，导致违背止损计划。 交易者必须加强自身的纪律性，严格执行止损计划，避免情绪化交易对交易结果带来的负面影响。

建立一套有效的风险管理体系，包括止损策略在内，并严格执行，才能在期货市场中长期生存。 这需要交易者不断地反思和，不断地学习和改进，才能逐步建立起一套适合自己的风险管理体系，并在市场中获得长期的成功。

期货止损是为了保护本金，控制风险。止损价位设置、止损单类型选择以及执行纪律都至关重要。交易者需要根据自身情况选择合适的止损方法，并坚持执行，才能在充满风险的期货市场中获得长期稳定的盈利。 不设置止损或者随意更改止损点位，无异于在刀尖上跳舞。 严格的止损纪律是保护资产，实现长期盈利的核心。