期货常用的技术指标体系(期货常用技术指标)

期货市场波动剧烈，信息复杂，投资者需要借助各种工具来辅助判断行情走势，做出更明智的交易决策。技术指标体系便是其中一种重要的分析方法，它通过对价格、成交量等历史数据的数学计算，生成一系列指标，反映市场趋势、动量和超买超卖等状态，为投资者提供交易信号和参考。将详细阐述期货市场中常用的技术指标体系，并对几个重要的指标进行深入解读。

趋势类指标：把握市场大方向

趋势类指标主要用于识别和确认市场的主要运行方向，判断是处于上涨趋势、下跌趋势还是震荡趋势。这类指标通常滞后于价格变化，但能有效地过滤市场噪音，帮助投资者把握大方向，避免追涨杀跌。常用的趋势类指标包括：

1. 移动平均线 (MA)： 这是最基础也是最常用的趋势指标之一。通过计算一段时间内价格的平均值，生成一条平滑的曲线，反映价格的平均趋势。常用的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）、指数移动平均线（EMA）和加权移动平均线（WMA）。SMA计算简单，但对价格变化反应较慢；EMA对近期价格变化更敏感；WMA则可以根据需要赋予不同时期价格不同的权重。投资者通常会结合不同周期的移动平均线（例如5日均线、10日均线、20日均线等）来分析趋势，例如，短期均线上穿长期均线通常被视为买入信号，反之则为卖出信号。

2. MACD 指标： 指数平滑异同移动平均线 (Moving Average Convergence Divergence)，它结合了快慢两条指数移动平均线，并计算其差值（DIF）和差值的移动平均线（DEA），以及DIF与DEA的差值（MACD柱）。MACD指标不仅可以判断趋势方向，还可以识别趋势的强度和变化。DIF上穿DEA通常被视为买入信号，反之则为卖出信号；MACD柱的形态变化也能够提供额外的参考信息。

3. KDJ 指标： 随机指标 (Stochastic Oscillator)，它通过计算价格在一定周期内的相对位置来判断超买超卖的情况，并可以辅助判断趋势。KDJ由K值、D值和J值构成，通常以0-100为界限，K值和D值在80以上被认为是超买区，在20以下被认为是超卖区。J值是K值和D值的加权平均值，其数值变化可以提供更灵敏的信号。KDJ指标在震荡行情中应用较多，需要结合其他指标综合判断。

动量类指标：衡量价格变化的速度

动量类指标主要用于衡量价格变化的速度和强度，判断市场动能的大小。它们能够提前预警趋势的转变，但容易产生虚假信号，需要谨慎使用。常用的动量类指标包括：

1. RSI 指标： 相对强弱指标 (Relative Strength Index)，它通过计算一段时间内上涨幅度与下跌幅度的比率来衡量市场动能。RSI通常以0-100为界限，在70以上被认为是超买区，在30以下被认为是超卖区。RSI值的高低可以反映市场动能的强弱，但不能直接判断趋势方向。在超买区出现背离现象，或在超卖区出现金叉，通常被视为重要的交易信号。

2. CCI 指标： 商品通道指标 (Commodity Channel Index)，它通过计算价格与移动平均线的偏差来衡量价格的波动程度。CCI通常以±100为界限，超过+100被认为是超买区，低于-100被认为是超卖区。CCI指标对价格的波动变化非常敏感，容易产生较多的虚假信号，需要结合其他指标综合判断。

成交量指标：辅助判断趋势的可靠性

成交量指标是衡量市场交易活跃程度的重要指标，它可以辅助判断趋势的可靠性，以及潜在的反转信号。成交量通常与价格变化相结合进行分析，价格上涨的同时成交量放大，则表明上涨趋势较为可靠；反之，价格上涨但成交量萎缩，则表明上涨动力不足，可能预示着趋势即将反转。

1. 成交量： 最直接的成交量指标，观察其变化趋势可以辅助判断市场情绪和交易强度。例如，在价格上涨过程中，成交量持续放大，则表明上涨趋势强劲；而在价格下跌过程中，成交量持续萎缩，则表明下跌动能减弱。

超买超卖指标：识别潜在的反转信号

超买超卖指标主要用于识别市场可能出现的反转信号，判断价格是否过度上涨或下跌。这类指标通常以一定的数值界限来划分超买区和超卖区，当价格进入超买或超卖区域时，可能预示着价格即将反转。但需要注意的是，超买超卖指标容易产生滞后性，并且在强势趋势中，价格可能长时间停留在超买或超卖区域。需要结合其他指标综合判断。

指标组合应用：提高预测准确率

单一的技术指标存在一定的局限性，容易产生误判。为了提高预测准确率，投资者通常会结合多个指标进行综合分析，例如，将趋势类指标与动量类指标、超买超卖指标结合使用，可以更全面地把握市场走势，降低风险。

需要注意的是，技术指标只是辅助分析工具，不能作为唯一的交易依据。投资者需要结合基本面分析、市场环境以及自身的风险承受能力，综合判断后做出交易决策。盲目依赖技术指标，可能会导致严重的投资损失。