12日国债期货多数收涨(12日国债期货多数收涨的原因)

背景

12日，国内国债期货市场多数合约收涨。其中，10年期国债期货主力合约T2303上涨0.12%，报收于94.930元；5年期国债期货主力合约TF2303上涨0.11%，报收于92.930元。

上涨原因

推动国债期货多数收涨的主要原因包括：

1. 经济数据向好：当天公布的数据显示，11月规模以上工业增加值同比增长2.2%，好于预期。这提振了市场对经济复苏的信心，带动债券市场情绪走强。

2. 通胀数据回落：11月CPI同比上涨1.6%，较前值2.1%有所回落。通胀见顶回落预期增强，降低了市场对加息的担忧。

3. 市场情绪修复：此前地缘事件和新冠疫情反复引发市场波动，12日市场情绪逐渐修复，风险偏好回升，带动长期利率债走强。

4. 央行呵护流动性：央行12日开展逆回购操作，净投放5200亿元，加之近日上缴税款集中到期，市场流动性相对宽松，投资者购债热情增加。

下跌合约

尽管多数国债期货合约收涨，但2年期国债期货主力合约T2302和7年期国债期货主力合约T2307却出现不同程度的下跌。

1. T2302下跌：受到央行呵护流动性的影响，短期利率上行，带动2年期国债期货回调。

2. T2307下跌：中期利率受市场情绪修复影响较弱，且通胀见顶回落预期存在不确定性，因此7年期国债期货震荡下跌。

市场展望

业内人士认为，短期内，国债期货市场将延续区间震荡走势。

1. 经济数据导向：经济数据将继续成为影响国债期货市场的主要因素，预计后续数据仍将波动。

2. 流动性影响：央行流动性政策将对国债期货市场产生重要影响，预计短端利率仍将受到流动性影响而上行。

3. 风险偏好变化：地缘事件和新冠疫情反复仍是市场关注的风险点，风险偏好变化将影响国债期货市场的走势。

12日国债期货市场多数合约收涨，受到经济数据向好、通胀数据回落和市场情绪修复等因素的影响。其中，2年期和7年期国债期货合约出现不同程度的下跌。短期内，国债期货市场预计将延续区间震荡走势，重点关注经济数据、流动性和风险偏好的变化。