期货连续几笔对手价(期货连续竞价规则)

期货连续几笔对手价是指在期货连续竞价交易中，同一卖方或买方连续报出多笔委托，且价格相同、数量相等的现象。这是期货市场中常见的一种操作方式，具有以下含义：

• 制造市场深度：对手价可以增加市场订单簿的厚度，从而制造出市场的流动性和深度，吸引更多的交易者参与。
• 控制价格：通过连续报出对手价，可以控制期货合约的价格走势，防止价格大幅波动。
• 隐藏真实意图：对手价可以隐藏交易者的真实意图，迷惑其他市场参与者。

根据期货连续竞价规则，同一参与人连续报出十笔以上对手价，交易所将对其进行监控，并采取以下措施：

• 提示交易者：交易所会发送提示信息，提醒交易者注意连续对手价的行为。
• 限制交易：如果交易者继续报出对手价，交易所可能会限制其交易权限，禁止其继续报单。
• 强制平仓：在极端情况下，交易所可以强制平仓连续报出对手价的交易者的持仓。

连续对手价可以分为以下类型：

• 单边对手价：同一参与人连续报出同一方向（买入或卖出）的对手价。
• 双边对手价：同一参与人连续报出不同方向（买入和卖出）的对手价。
• 复合对手价：同一参与人报出一系列单边对手价，然后在相反方向报出一笔对手价。

连续对手价虽然可以带来一定的市场操作优势，但同时也存在以下风险：

• 价格操纵：连续对手价可能会被用来操纵期货合约的价格。
• 成交风险：对手价可能会触发其他交易者的止损单或限价单，导致交易者意外成交。
• 监管风险：如果交易者频繁报出对手价，可能会引起交易所的注意，进而受到处罚。

为了应对连续对手价的风险，交易者可以采取以下措施：

• 谨慎参与：不要轻信连续对手价制造的市场深度，保持警惕。
• 设置止损单：设置合适的止损单，以防止意外成交。
• 监测交易所公告：关注交易所关于连续对手价的提示和处罚公告。