如何判别期货成交量高低(期货成交量分布策略)

成交量是期货市场中反映交易活跃程度的重要指标，它直接影响价格走势。判别期货成交量的高低，对于准确把握市场动向，做出正确的投资决策至关重要。本篇文章将详细介绍期货成交量判别策略，帮助投资者更好地理解市场成交量信息。

一、期货成交量的概念

期货成交量是指在某一特定时间段内，特定期货合约成交的总手数。它反映了市场上买卖双方对该合约的交易意愿和活跃程度。成交量越大，表明交易越活跃，市场流动性越好。

二、期货成交量判别指标

判断期货成交量高低，需要考虑以下指标：

1. 绝对成交量：特定合约在某一交易日的总成交手数。绝对成交量越大，表明交易越活跃。

2. 相对成交量：特定合约的成交量与同一时间段内其他相关合约的成交量之比。相对成交量能反映出该合约在市场中的活跃程度。

3. 历史成交量：特定合约的成交量与以往历史成交量的对比。可以帮助判断当前成交量的水平是否正常或异常。

三、成交量判断策略

1. 均线策略：计算特定合约的移动平均成交量（MA），将当前成交量与MA进行比较。如果当前成交量显著高于MA，则表明成交量较高。

2. 突破策略：确定特定合约成交量的历史高低点。如果当前成交量突破历史高点，则表明成交量较高；如果跌破历史低点，则表明成交量较低。

3. 分布策略：将特定合约的成交量分布在不同的价格区间内，分析各区间成交量的占比。如果某一价格区间的成交量明显高于其他区间，则表明该价格区间内的交易活动最为活跃。

4. 换手率策略：计算特定合约的换手率，即成交量除以合约未平仓量。换手率越高，表明市场交易越活跃。

5. 日内成交量分布策略：分析特定合约在一天中不同时段的成交量分布。如果某一段时间段的成交量明显高于其他时段，则表明该时段内交易最为活跃。

四、成交量高低的意义

高成交量：

表明市场交易活跃，流动性好。

可能反映出主力资金介入，或市场情绪高涨。

预示着趋势行情即将展开或延续。

低成交量：

表明市场交易清淡，流动性差。

可能反映出投资者观望情绪浓厚，或主力资金暂时离场。

预示着市场行情可能趋于震荡或反转。

五、注意事项

在判别期货成交量高低时，需要综合考虑多种指标，并结合市场基本面和技术面分析。还需要注意以下几点：

• 成交量随市场行情而波动，不同市场有不同的成交量水平。
• 成交量数据可能受到人为操纵，因此需要谨慎对待异常成交量。
• 成交量只是判断市场趋势的一个指标，还需要结合其他技术和基本面分析方法。

通过运用期货成交量分布策略，投资者可以准确判断特定合约的成交量高低，从而更好地把握市场动向，做出合理的投资决策。