期货什么是远月近月(期货近月和远月差别大)

远月和近月是期货市场中常用的术语，用来描述合约到期时间的不同。远月指的是合约到期时间较远的合约，而近月则指的是合约到期时间较近的合约。在期货市场中，远月和近月之间的差别往往会对投资者产生一定的影响。本文将从远月与近月的定义出发，探讨它们的差别以及对投资者的影响。

1. 远月与近月的定义

在期货市场中，每个合约都有一个固定的到期时间。远月指的是合约到期时间较长的合约，通常是距离当前时间较远的合约。而近月则指的是合约到期时间较短的合约，通常是距离当前时间较近的合约。

例如，假设当前是2022年1月，而某个期货合约的到期时间是2022年6月和2022年7月，那么6月合约就属于近月合约，而7月合约则属于远月合约。

2. 远月与近月的差别

远月和近月之间存在一些差别，主要体现在以下几个方面：

远月合约的交易量通常较小，而近月合约的交易量较大。这是因为投资者更倾向于交易近期到期的合约，因为近月合约更具有实际可交割或平仓的可能性。相应地，近月合约的价格波动也更为频繁和剧烈。

远月合约的价格波动相对较小，而近月合约的价格波动相对较大。这是由于近月合约更受市场关注，更容易受到各种因素的影响，如市场需求、供应情况、因素等。而远月合约由于到期时间较长，受到这些因素的影响相对较小。

远月合约的价差相对较大，而近月合约的价差相对较小。价差指的是同一品种不同到期时间的期货合约之间的价格差异。由于远月合约的流动性较差，交易量较小，往往容易产生较大的价差。而近月合约的流动性较好，交易量较大，往往价差较小。

3. 远月与近月对投资者的影响

远月和近月的差别对投资者产生一定的影响。对于短期投资者来说，近月合约更具吸引力。因为近月合约的交易量较大，价格波动较大，投资机会更多。而远月合约由于价格波动较小，流动性较差，相对较少投资机会。

对于长期投资者来说，远月合约更具吸引力。因为远月合约的价格波动相对较小，能够更好地规避市场波动风险。而近月合约的价格波动相对较大，投资风险也较高。

远月和近月的价差对套利者来说可能是一个利润机会。由于远月合约的价差相对较大，而近月合约的价差相对较小，套利者可以通过买入近月合约同时卖出远月合约来获取利润。这种套利策略被称为“价差套利”。

远月和近月在期货市场中是常用的术语，用来描述合约到期时间的不同。它们之间存在交易量、价格波动和价差等差别，对短期投资者、长期投资者和套利者都有一定的影响。投资者在选择合约时，应根据自身投资目标和风险偏好来合理选择远月或近月合约。