11月3日商品期货早评(11月3日商品期货早评结果)

11月3日商品期货早评(11月3日商品期货早评结果):

(1)报告中称,预计美国9月制造业指数为54.8,将于9月反弹。分项数据来看,欧元区9月制造业景气指数为54.5,比上月上升1.2。美国9月就业人口增加23.1万人,连续三个月增加。美国9月失业率为13.3%,比上月下降0.6个百分点,符合预期。美联储加息方面,12月启动缩债计划。经济数据方面,9月工业生产、消费和投资均好于预期,利好美元,利空大宗商品,利多风险资产。

(2)欧洲央行决议措辞中性,欧央行不加息言论强化。

欧洲央行管理委员会委员、欧洲央行管委兼法国央行行长维勒鲁瓦德加洛周四表示,欧洲央行将维持货币政策不变,保持利率在接近零的水平,并重申目前货币政策不会预设路径。

(3)近期,中国央行向美国等金融市场推出年内第三次降准(5月22日),同样释放了明确信号,称中国央行仍有工具在银行间市场进行资金流动操作,本次降准可以解决部分到期资金的短期流动性需求,进一步降低金融机构资金成本。降准是大势所趋,更加主动便利于中小企业,是央行服务市场,释放了充足的流动性,给企业,居民,金融机构释放资金,也有利于降低企业融资成本。

(4)今年10月29日,央行公布了9月金融数据。数据显示,前9个月,贷款加权平均利率为3.72%,与9月持平,较去年同期上升了1.17个百分点。上半年,人民币贷款增加14.75万亿元,同比多增1.26万亿元,增速达8.8%。

(5)11月24日,中金所公布人民币计价的沪深300指数(IF)期权合约,以IF2006(IF2003)为标的,合约价格与标的指数相当,其中,IF2006(IF2003)期权合约报收于3140.00点,上涨12.6点或0.02%,CU2003(IF2003)期权合约报收于17235.2点,上涨229点或0.3%。

三、期权价格分析

(一)短期波动率

期权价格的表现包括隐含波动率和隐含波动率,上半年的波动率、隐含波动率和隐含波动率的变化为正相关,下半年的波动率、隐含波动率、隐含波动率的变化为负相关。

上半年,波动率、隐含波动率、隐含波动率和隐含波动率的变化为正相关。1) 波动率 VIX指数相对VIX指数出现了上涨。波动率是反映市场流动性的指标,VIX指数较VIX指数更为直观。从CCI50指数的走势来看,该指数从年初的135元/盎司下跌至年末的31.25元/盎司,VIX指数下跌了22.5元/盎司。隐含波动率则大幅上涨,从年初的17.75元/盎司上涨至8月末的28.23元/盎司。从波动率来看,VIX指数从年初的22.44元/盎司上涨至8月末的21.23元/盎司,VIX指数上涨了22.5元/盎司。从波动率的走势来看,VIX指数与VIX指数呈现出一定正相关性,VIX指数上涨期间,VIX指数并未出现大幅下跌,但是价格并未大幅