铁矿石期货资讯(铁矿石期货最新资讯)

铁矿石期货资讯(铁矿石期货最新资讯):

(1)从近日公布的三季度财报中看出,三大品种价格已经跌至2年来低位。这主要是因为全球经济增速下滑和各国央行的刺激措施,全球央行的宽松预期支撑着市场的流动性。

(2)就铁矿石供需格局来看,一方面,钢厂生产比例大幅下降,钢厂压低价格的意愿强烈。另一方面,受中美贸易摩擦的影响,预计钢厂普遍放缓采购节奏。整体来看,需求端的降幅相对有限,但总体需求受到的压制较小。

从产业链来说,短期内,铁矿石走势依然强于螺纹。其中,与螺纹走势相比,生铁的产量走势,是不具备持续性的。而是在螺纹的估值中占比非常高,目前价格已经跌至3500附近,由于这种市场情绪和不确定性,钢厂盈利性不强,所以铁矿石不具备持续性的条件。另外,近期期货市场下跌主要受疲弱的房地产数据和经济数据影响。

那么,在当前利空基本兑现的情况下,铁矿石期货将如何演绎?

1、供给方面,全球经济增速下滑以及各国央行宽松预期支撑铁矿石需求。

图1 2018-2021年全球铁矿石产量累计

美国铁矿石产量累计下滑,今年一季度全球铁矿石产量预计为3.39亿吨,同比下滑5.5%,其中,澳大利亚、巴西、澳大利亚和中国合计铁矿石产量同比下滑2%。巴西方面,今年一季度由于巴西淡水河谷的溃坝,导致发货量骤降4%左右,发货量也将下滑20%左右。

澳洲方面,今年一季度由于澳洲铁矿石主产区为热带地区,淡水河谷前期发生的矿石事故也导致澳洲部分矿区的产量损失增加,其中,Brucutu矿区的减产已经导致产能损失20%左右,FMG事故后,淡水河谷关闭了其大型矿山的生产。

由于巴西的强劲复工以及海外的经济增长,铁矿石在一季度的供需状况改善,将有助于价格持续走强。

需求方面,随着全球钢铁需求上升,预计今年一季度中国市场的需求较去年同期有较大幅度的增长,与钢材的需求保持一致。根据Mysteel对2022年一季度的重点监测的23家钢铁企业情况,其中的产量为2174万吨,同比增长3.6%,增幅较去年同期扩大2个百分点。其中,长流程钢厂产量为2115万吨,同比增长10.7%,增幅较去年同期扩大1.7个百分点;长流程钢厂产量为784万吨,同比增长23.9%,增幅较去年同期扩大3.2个百分点。

根据Mysteel对2022年一季度重点企业的调研情况来看,截至2022年一季度末,重点企业钢铁产能利用率为66.58%,同比增长2.6个百分点;重点企业国内外钢厂产能利用率为82.37%,同比增长32.2个百分点;重点企业钢厂国内外长流程钢厂产能利用率为80.25%,同比增长6.75个百分点。

3、短期看,考虑到近期铁矿石现货价格大幅上涨,以及铁矿石钢厂利润压缩,预计铁矿石市场短期难有较大改善。

2.2 基差贸易:价格上行驱动逻辑未变

目前,铁矿石现货价格在高炉钢厂盈利的刺激下大幅上涨,贸易商高呼铁矿石价格将会继续上涨,并在现货价格强势的带动下,压低了铁矿石期货的基差。而据Mysteel了