期权期货平价(期权期货平价公式)

期权期货平价(期权期货平价公式)

期权本身是一个权利和义务交易的对冲工具,而期权又是收益互换的一种,期权价格波动的风险主要来源于标的的期货价格的涨跌,期货价格波动的风险主要来自于期权权利金的价格波动。期权的合约是非线性的,其标的物是一揽子股票价格的期权权利金,而期货合约是标准化的,其到期交割日是标的物的竞价期权。在这个过程中,期权的买方可以选择行权获得权利,也可以放弃行权获得权利,只不过期权的买方有义务收取权利金,卖方有义务收取权利金。所以,期权的合约设计一般包括以下四个方面:

1.合约设计时的区域区域原则,即期权交易的区域是指期权的交易区域。

2.合约的运行区域的范围与区域正好是区分期权的范围。

3.合约的组织规则,即合约的组织规则和合约的发布规则。

4.合约的数量,即合约的类型。

5.期权的每个合约代表的含义,期权的行权价格,指期权的价格,指期权的价值。