期货套期保值实证分析(期货套期保值的基本原理举例)

期货套期保值实证分析(期货套期保值的基本原理举例)

基本的解释就是一个企业由于需要卖出现货来对冲现货价格波动的风险。比如说现在豆粕的价格为2980元/吨,你认为现在豆粕价格会跌回到2900元/吨,你可以先卖出现货对冲价格下跌风险,然后在期货市场上买入同等数量的豆粕期货合约,在期货市场上卖出相同数量的豆粕,从而锁定库存,并在期货市场上卖出同等数量的豆粕期货合约。

进行期货套期保值之后,企业可以利用豆粕现货市场的价格变动获利。期货市场上的价格变动,就可以为企业做套期保值交易提供相应的保值的价格,规避价格波动风险。

当然,为了规避风险,期货套期保值的功能主要体现在以下几个方面:

1.有利于企业进行套期保值交易,比如说期货的投资者可以在期货市场上卖出期货合约,在期货市场上买入期货合约。这样就可以降低现货交易的成本。

2.在风险管理方面,因为套期保值的产品都需要承担较大的风险,因此风险管理会为期货投资者提供价格的上涨或者下跌风险。

3.套期保值的目的是希望企业进行套期保值,期货风险是指向企业在现货市场买入期货合约的一种工具。当期货市场上大豆价格上涨,企业可以利用期货市场进行套期保值。这样就可以在现货市场上销售大豆,在期货市场上销售大豆,在现货市场上买进大豆。这样可以让企业有机会以高于期货市场价格的价格购买大豆,从而达到规避价格波动风险的目的。