期货期权复盘技巧(期权如何复盘)

期货期权复盘技巧(期权如何复盘)

1、商品期货交易结算价与成交量的关系(时间周期的关系)

期货期权交易结算价是期权成交价格的加权平均价,即日结算价等于期权成交量的历史平均值。以豆粕期货2005合约为例,假设CBOT豆粕期货合约的结算价是3000元/吨,现货价为1886元/吨,对应期货/期权合约的结算价是2800元/吨。当日期权的成交量为2,655,516手,而净持仓量为337,192手。

2、期权交易结算价与成交量的关系(时间周期的关系)

期权结算价的参考价为时间参数,而成交量的计算公式为:期权成交量=某个月份合约上一交易日结算价×标的期货合约上一交易日结算价。

3、期权投资者适当性管理办法(以下简称《办法》)

投资者适当性管理办法,是指投资者的保证金帐户余额不足,准备存入保证金后,期货交易风险较大时,期货公司可以采取增加保证金、调整手续费、提供保证金、做市商等多种措施,将投资者的交易风险从50万提高至100万。

4、交易结算价的计算公式(时间参数的关系)

投资者买卖期权的期货合约,买入或卖出期权合约后,按照期货交易结算价计算的结算价进行结算,称为平仓。

5、期权合约交割结算价是指期权合约最后交易日的结算价。当期权合约到期时,期权买方支付权利金,而期权卖方则收到权利金,履行期权合约。

6、行权价格的计算公式(时间参数的关系)

期权合约到期时,期权买方的行权价格等于标的期货合约交割结算价。

7、期权行权价格的计算公式(时间参数的关系)

期权合约行权价格的计算公式(时间参数的关系)

根据期权交易的时间长短分为四个时间段,每个时间段分为三个小节,小节是指以五个交易日为交易日,每个行权价格代表的权利金不一样,大节是指一个行权价格对应行权价格的期权合约,即为“到期月份”期权合约。