期货期权操作实例(期货期权操作实例分析)

期货期权操作实例(期货期权操作实例分析):

案例一:如上证50ETF期权平值期权时间上午10点收盘,该期权为368元/,由于其为280元/,当日与收盘价相差8元/,期权平仓价是280元/,但是期货仅仅为367元/,而在结算时期货仅为381元/。为了理解这一点,我们可以在第二天的时,将期权的权利金计算进去,等待标的收盘。

案例二:例如上证50ETF期权时间为11点,其时的价为3130元/,收盘时的价为2170元/,而当收盘时的价为2140元/,收盘时的收盘价为2140元/。

中实例如上图所示,可以看到,期权的平仓价在收盘后持仓量增加的过程中,由于该合约未对成交量产生任何影响,所以,没有呈现出平仓价的现象,但在交割日之前,会出现更多的平仓,这就是一个比较常见的期权平仓。

例:

中实例如上图所示,从2008年4月21日的3150点,豆粕和豆油期权上午时间分别为3130元/和3130元/,而下午收盘时,豆粕和豆油期权的却是3130元/和3130元/,显然这是一个比较少见的期权平仓价。

以上两个实例,都是国内期货市场的现状,利用期权做对冲交易也是一种比较普遍的交易行为。在我国,期权市场中,期货交易的制度和套利的流动性要远高于期货交易,因为在期权交易中,期权和期货交易有相似之处,两者都是有杠杆的,在放大倍数之上,具有“杠杆效应”,而杠杆的放大倍数都会放大倍数,所以,在操作期权时,只要看好市场的未来,选择卖出或买入期货合约的同时,用一定的资金买入或卖出相同标的的期货合约,即可获利。