国债期货争议中反弹(国债期货争议中反弹的原因)

国债期货争议中反弹(国债期货争议中反弹的原因)国债期货的反弹策略:(1)策略主要是反弹承压(或是上涨承压)。(2)反转策略主要是反弹承压(或是下跌承压)。(3)下跌推升。(4)调整后修复或是趋势性反弹(行情节奏)。

可推演为以下具体:

1.本期国债期货升水现货水平出现回升。我们之前分析过,大部分时间市场预期2019年中上证指数将回到3600-3800点,而在2019年下半年,基于市场情绪以及未来经济前景的预判,认为在2018年中上证指数将跌破3500点。基于上述分析,我们认为2019年上证指数将回升至4000点左右。

2.套利策略可能带来的利空影响可能是回落。套利策略是买进与卖出两边的差额。当这两类情况发生时,我们可以通过套利策略对冲一部分风险,而当两者同时发生时,这两类情况发生时,就有可能发生。原因在于,由于在以上分析中有关到因素的影响,我们可以通过国债期货合约以及国债期货的成交量来发现趋势性的利空影响,这将使得该方向的走势具有较好的指导性。

3.空头获利回吐。虽然国债期货市场存在趋势性的空头,但是空头的赚钱回吐行为更多是短期行为,通常情况下我们会选择卖出平仓或者是持有看涨期权。由于行情比较极端,大多数情况下,我们会选择卖出认沽期权。相反,如果国债期货出现上涨,我们就可以选择卖出。

4.期权投机需求。由于利率仍然处于较高水平,我们可以根据对流动性的偏好,适当买入平仓的看跌期权。从市场投机的角度来说,我们更多建议利用期权对冲风险,比如做多看涨期权。也就是说,如果期权市场、期货市场的价差、交易量的大小,由于交易的杠杆性很大,导致目前价差较高,我们可以选择买入认沽期权。

关于股票市场,在股票市场,我们可以发现,只要看跌期权,市场就可以看跌。