期货实际(期货实际与理论出现差别的原因)

期货实际(期货实际与理论出现差别的原因)主要表现在:

(1)期货市场套期保值者所交易的是特定的现货资产,在当期现货市场(股票、债券、公司债)的波动剧烈时,其投机性较强,为获取在未来某一特定日期内将到期的现金换回的机会,投机者就会做空国债期货,买入和卖出国债期货。

(2)在期货市场上,当某些商品期货市场上的出现暴涨或暴跌时,他们的投机性较强,并在合约到期前通过投机买回这些商品期货合约,使这些商品的对冲,或者通过套期保值(套期保值),从而达到平仓或交割的目的。

(3)在出现大幅波动时,作为做市商的投机者可以在期市市场上通过买入国债期货、卖出期货进行平仓或交割,或者利用做市商或对冲机制,将国债期货平仓或交割变为交易行为。

(4)当在市场上有交易对手或自营商时,他们会买进国债期货来进行投机交易,也就是说,当期货市场上出现流动性危机,他们想以这种手中的国债,但市场上发现他们并不这样做,于是他们会以卖出国债期货的来买入国债期货,而期货市场上,因流动性枯竭,他们对市场上的债券市场并不看好,他们通过卖出国债期货来平仓,等到有了期货交易的流动性恢复时,再买回国债期货来平仓,从中赚取差额。

2、套期保值者的投机活动

套期保值者在期货市场上买入期货,然后在期货市场上卖出平仓。他们买卖期货合约,并在与期货交易对手( 或经纪 敲定一种对冲 交易的 代理)签订合同。例如,你要买进一张价值5万元的石油期货合约,而当期货上涨 6时,你就能获利 10 万美元。当期货下跌 5时,你就能获利 50 万美元。

3、买回期货合约

买回已经持有的期货合约,然后在相当长一段时间后,再买回同样数量的期货合约。