期货凸性调整（期货凸性调整公式推导）

期货凸性调整(期货凸性调整公式推导)就是期货升至一个适当的水平,这个水平就对应着期货下降,期货下降就会增加基差的大小。一般的情况下期货都会发生向上变动。但是期货是由现货和期货所组成,期货的变动将会影响现货的变化。

(一)期货取决于现货的变动

期货是期货交易中交易成本的基础,在期货交易中,期货是期货交易所最终决定的。期货合约的履行由交易所,是由交易双方按照契约或合约规定的规则,向交易所提出标准化合约,进行交易的行为。期货合约的有效期不得少于1年。交易所和期货经纪公司对期货交易的履约进行监督。

(二)期货市场的标准化程度较高

期货市场的标准化程度较高,期货合约的标准品级和质量有所降低,甚至出现了交易者不愿意进行实物交割的现象,而期权交易的履约则真正实现了相互依赖的原则。期货市场有别于现货交易的对称性,即在期货市场中不需要统一地进行标准品级,而是通过期权部位产生的规则来统一。