期货双向交易与对冲机制(期货双向交易与对冲机制怎样理解)

期货双向交易与对冲机制(期货双向交易与对冲机制怎样理解)

期货市场上的对冲机制分为两类:

第一类是对冲机制,又称风险对冲机制。风险对冲机制是指在进行套期保值时,买入与卖出与期货合约月份相同、数量相等、方向相反的期货合约,用回避风险的方法实现套期保值目的。

在套期保值过程中,为回避未来现货市场下跌的风险,一些期货交易者便会在期货市场上买入、卖出与其所持期货合约的品种,并在期货市场上卖出,等到现货市场下跌时再将期货头寸平仓,以避免未来现货市场下跌导致的损失。

在期货交易中,在对冲过程中,买人和卖人将期货合约卖出,等到期货市场下跌,再买回期货合约,从中赚取差额。

对冲机制的作用

(1)对冲机制的意义

对冲机制的作用在于建立一个具有系统性和约束力的风险管理系统,在保护投资者权益的同时,也可以为期货市场风险的分散和流动提供有效的保护,这是它的基础功能之一。

(2)对冲机制在于与现货市场的相关性较低,的变动幅度可能较大,同时在现货市场和期货市场的相互作用下,在相同水平下,期货市场与现货市场之间的价差可能发生变动,这就为市场的发现提供了依据。

(3)对冲机制的作用

(4)对冲机制的作用

(5)对冲机制的好处

对冲机制在一个公开、公平、高效的交易中可以有效地约束和约束市场风险,因为这可以使某些市场主体可以利用期货市场的不当波动获利。同时,通过对冲机制,交易者可以在一定程度上抵消由于市场波动的风险,实现市场整体盈利。

(6)对冲机制的缺点

(1)市场风险的放大功能使得市场变动幅度较大,并且有可能会使某些市场主体的资产的变动幅度过大,从而损害市场的整体盈利。

(2)交易者的风险管理机制是为了回避风险而使市场的变动幅度减少,并在不引起市场交易者及其他相关者遭受损失的情况下,不影响市场的总体盈利。