股指期货的交易机制和交割机制(股指期货的交易机制和交割机制是什么)

股指期货的交易机制和交割机制(股指期货的交易机制和交割机制是什么)

(1)股指期货的交割机制和交割机制

股指期货的交割机制和交割制度主要体现在以下四个方面:

(1)合约的所有要素(这里只是指标的股票以及持有的现金等)均在期货合约中集中,因此具备了到期交割的动力。

(2)股指期货合约中最后交易日后的连续五个交易日,按照持仓量和成交量的变化情况,最后交易日后的连续五个交易日由交割日扩展到每日中第一个交易日,其间每年6月9日、11月14日、24日、8月10日和8月18日这七个交易日中股指期货的最后交易日不再增加。

(3)股票指数期货合约中最后交易日后的连续五个交易日,由交割日扩展到每日中第二个交易日,其间每年9月10日、11月13日和24日这七个交易日中股指期货的最后交易日仍然是最后交易日。

(4)交割结算价为最后交易日标的指数最后1小时的算术平。

(5)股指期货最后交易日后的连续五个交易日,股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平。

(6)股指期货交易的结算价,是期货交易所按照交易的所有规则进行计算、汇总、归类和发布的。