期货期权平价公式(期货期权平价公式是什么)

期货期权平价公式(期货期权平价公式是什么)

由于期货期权的灵活性,一般认为期货期权的在波动的过程中,比股票期权的要高,其不仅受现货市场的影响,而且受期货合约本身的影响,因此期货期权的标准化特征明显,其波动的波动较标准化特征更加突出。由于期货期权和现货的联系紧密,它的变动具有交易的潜力,因此期货期权能够反映现货市场的变动趋势,而期货期权的波动有较标准化特征。期货期权定价是期权定价的基础。

由于期货期权是一个风险转移的手段,期货可能在一定程度上受制于现货市场的变动。在期货市场上,期货与现货有一定的反向关系,这就导致期权具有波动的倾向性。期货=现货-期权费率。当期权的买方在买进现货后,需要在期货上获利,因此期货期权费率也是一个风险转移的工具。

期货期权合约的买方在获得利润后,也可能产生两种情况,分别是由于市场行情的波动性,以及市场交易的拥挤程度,导致期权的定价效率不高。在这样的市场环境下,无论是从现货还是期货市场的目的,期货期权都成为一种风险转移的手段。

稿所示,由于期货市场交易的是对未来的预期,使得期权对投资者具有吸引力,因此期货期权的买卖双方在任何时候都能够达成现货合同,因此在未来的某个时间段,买卖双方都可以根据对期权的看法,做出自己的买卖,因此期货期权的买卖双方在交割日之前都可以按照约定的卖出或者平仓,并以实际的买入或者平仓。因此期权也有一定的波动性。

根据期权的交易规则可知,期货合约在到期日之前,买方可根据对期权的看法,在未来某一时间以约定的买进或卖出标的资产,进行标的资产的卖出。因此期权的卖方只要在到期日之前没有卖掉标的资产,就不能获得利润,一旦被卖空了,期权的买方即可取得赢利。