股指期货风险对冲策略研究（期货交易对冲风险的策略）

股指期货风险对冲策略研究(期货交易对冲风险的策略)

期货市场最早是在英国的河姆模型上采用的。是为保护证券或金融衍生产品在市场上的风险对冲进行的。由于在“保险资产定价模型”下对股指期货风险和金融衍生产品的风险对冲,可以被广泛的用于金融期货和期权的套期保值。

随着新产品的推出,金融衍生品市场有望更加丰富。更大规模的金融衍生品市场将把市场风险转移至衍生产品。在传统的交易策略中,套期保值者利用衍生产品的选择和退出来减少风险,同时根据交易对手的策略和交易执行。

期货、期权、互换等工具都在现代科技的运用中,做到了成为一个的市场。

从期货衍生品市场来看,未来期货衍生品市场将通过机构的服务、风险管理子公司等新型机构,提供一个场外的全球交易市场,并且满足全世界的客户需求。期权市场的形成有利于促进市场的效率提升,市场交易效率提升,让风险管理子公司在更高的竞争中生存。

鉴

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(1)基差:CFR中国沿海主要地区的基差为-11-30元/。

(2)套期保值:在没有锁定成本或收益的情况下,在趋势上涨的情况下,利用期货工具对冲波动风险。(3)跨品种套利:由于大多数期货品种的期货,都实行的是钢比例(20),以为基础的物料,期货与现货完全不同,现货的含税是在一定范围内波动的,对应的基差是固定不变的。而期货与现货挂钩,但是期货合约的标的物到期,有可能发生变数。因此,基差的调整也不可能以某种目标的上涨或下跌来改变。

国内实体企业期货和衍生品市场除了能够实现套期保值以外,还能够实现套期保值或者投机。一般来说,对套期保值和投机来说,都可以分为期现套利和跨期套利。