原油期货库存收益率公式（原油期货中的）

原油期货库存收益率公式(原油期货中的)原油期货远期比布油等成品油期货的要低,同时,与国际原油贸易市场有关的原油价在中国市场上有关,其实际成本反映出近月原油期货和现货之间的差值,体现的是远期现货与国际油价之间的价差,一般情况下,近月合约与远月合约的差值越小,贴水幅度越小,远月合约贴水幅度越大。

因此,尽管上涨时,其贴水幅度小于近月合约,但原油期货远期贴水幅度大于近月合约,这种市场投机者一般做多远月,因为近月相对现货高,反映出以原油、成品油为代表的原油现货市场对未来现货的预期相对乐观,这种对未来现货预期乐观的表现为期现货将相对远月期货的升水而收窄。

图为现货市场

表为:当前远期原油期货合约与远期现货的价差

中,原油期货合约与布伦特原油期货合约的价差每桶以上为:31.1元

表为:原油期货合约与布伦特原油期货合约的价差每桶以上为:31.1元

图为:原油期货合约与布伦特原油期货合约的价差每桶以上为:31.1元

我们可以看出,期现套利和基差套利是不同的操作策略。以期现货交易为例,对买进石油的人来说,可以通过期货市场上进行套利。买入在原油期货与合约之间的套利,当原油期货合约上涨时,就可以在期货市场上买入相关现货,然后卖出在原油期货下跌的套利。卖出在原油期货与合约之间的套利,当原油期货下跌时,就可以在期货市场上卖出相关现货,然后在期货市场上买入相关现货,然后在现货市场上卖出相关期货,然后在期货市场上卖出相关现货,这样就可以规避因担心未来现货市场的不确定性而买入套期保值。