商品期货期权隐含波动率（期权隐含波动率指标）

商品期货期权隐含波动率(期权隐含波动率指标),是指在买入一个期货合约之后,当这个合约的与该合约的理论偏离的程度达到一定程度时,这个合约的到期日就要进行平仓了结。具体的公式如下:

1、平仓率=(卖出-买入)/买入*权利金率。期权和期货的涨跌会影响期权的隐含波动率,因此平仓率和期货之间会出现一定的反向关系。

2、虚值期权虚值合约,也称相对低值期权虚值合约,是指期权市场上以期货合约的垂直变化为交易方向的期权交易行为。虚值期权的多空交易是指期权的卖方和买方之间发生的交易。如下图所示,所示的虚值期权是指的卖方和买方之间发生的交易。

3、平值期权虚值合约,是指投资者以权利金的某一特定资产作为履约标的物的期权交易行为。平值期权实值合约的买方有权在权利金市场按照约定,购买或者相应的特定资产。这种期权的持有者,有权利在到期日之前持有该资产,并在到期日之前履行履约义务。

可知,商品期权为期货合约提供了风险管理的工具。期货合约的选择,一方面为投资者提供了一种可提前锁定利润的策略;另一方面为期货合约提供了一个可提前锁定利润的行权条件。

期货市场中的虚值期权,实际上是交易双方之间的交易,为了降低期货市场的风险,规避风险,期货交易的风险是通过期权对冲来实现的。有关机构及交易所相关负责人表示,目前商品期权对套期保值者的要求较高,对于投机者来说,其交易的策略也是根据期货合约的波动情况灵活确定的,他们采用交易双方都认可的作为权利金来进行风险对冲,同时,市场交易指令也与期货期权相匹配。

从风险管理的角度出发,交易所将期权合约的期权进行风险管理,为期权买方设置行权的虚值。