期货对冲的意义（期货中的对冲）

期货对冲的意义(期货中的对冲)

这是最基本的期货对冲概念,我们一般在看到期货是动态的对冲或者一种风险控制手段的时候会问这个问题,这里就引入了一些有条件的知识,那就是,如果采用了期货是可以在同货品种不同合约对冲的话,则期货还是有很大可能发生被轧空的风险。

期货的对冲,一般指的就是在一个期货品种的现货处于低位时,进行空单的操作,来达到减少下跌风险的目的。在现货处于高位的时候进行多单的操作,来达到平仓止损的目的。对冲和套利都是存在一定的相互关联的,当期货处于高位时,套利者为了使期货合约的价值回归到合理上,会选择买入和卖出虚值的期货合约,使期货合约的价值回归到合理,最终实现保值的目的。

其实交易期货的过程中,只要在价差回归的时候进行套利,就是可以实现收益的。但是,期货不是不能的,而是有保证金制度,利用保证金交易制度,在波动较大的时候,产生杠杆效应,以实现投资者的利益,在强行平仓的时候,由于保证金不足,就会产生穿仓的风险。

这一点在期货交易中也存在,甚至有些投资者有的人,当看到期货合约出现一个单边上涨或者是单边下跌的情况时,是就会产生套利的操作,这里简单解释下,当期货出现一个单边上涨或者是单边下跌的情况时,也是可以进行套利的。

举个例子,比如现在的IF1905合约每是5000元,那么合约成交量每天就是1000手,那么我们看到该合约的持仓量每天就是1000万手,每天有500万的合约成交量,那么我们可以根据合约持仓量和成交量的变化来推测,来捕捉每一个波动的点位,然后我们再伺机选中合适的合约去做多,但是我们又会发现,我们在合约出现一个单边上涨或者单边下跌的情况时,出现的多单会出现拥挤,那么我们在正确的位置,有较大的可能出现多单持仓量的增加,但是我们要注意的一点就是,当合约出现一个单边上涨或者单边下跌的情况时,我们是可以通过对冲套利的。