国债期货监管政策（国债 期货）

国债期货监管政策(国债 期货)

随着美联储释放流动性,美国10年期国债收益率周三飙升至3.1,创下2017年12月以来最高,并在2018年3月加息至2.25,且美联储表示,需要持续减少购买美国国债以降低债务上限,否则可能会引发一系列新的对抗危机和对抗冲击,如果美国经济增长显著放缓,且就业市场向好,且通胀持续高企,美国央行可能会在减少购债的同时启动新的利率调整,这都将会降低持有债券的成本,使国债收益率曲线再度上扬。

美国10年期国债收益率周二涨至2.65,创2017年12月以来的最高,而在2018年3月加息至2.25。美国国债期货监管政策(国债 期货)

从美国十年期国债收益率的走势来看,市场在美联储不断减少购债以及全球货币宽松的预期下,美债收益率走高,是导致国债期货上涨的重要原因。同时,美国10年期国债收益率也在近期企稳并在今年9月首次突破3的高点。

从美国国债期货市场整体的成交量来看,10年期国债期货成交量上周有所上升,在本月周三成交量为35万手,较9月30日成交量高出6万手,成交量比10月30日的成交量高出8万手。

截至10月5日当周,对冲基金持有的7,089手美债期货和期权合约,加仓10至172,893手,增仓923手至292,824手,净多持仓较8月31日增加1042手至1,313手。

现货方面:据CME“美联储观察”:美联储9月加息25个基点至0-0.25区间的概率为107.5,降息25个基点至0.25-0.50区间的概率为53.6;9月至该区间的概率为111.5,降息25个基点至0.25-0.50区间的概率为31.7。

有关消息面:

美国劳工部(DOL)上周五(10月29日)公布的数据显示,美国9月季调后初请失业金人数减少0.2万人至28.1万人,7月数据下修至28.1万人,但仍是2015年3月来最高水平。