产业链如何使用期货收益（期货市场收益）

产业链如何使用期货收益(期货市场收益)?通常情况下,当期货出现大幅波动时,实体企业便会通过期货套保或交割获得收益。一些拥有风险管理专业能力和专业团队的企业会积极参与期货交易,并通过套保或交割获得收益。具体来看,油脂油料企业大多能够通过期货套保锁定风险。对于油脂油料企业来说,如何使用期货对冲风险非常关键。

某集团有限责任公司期货业务负责人告诉记者,企业可以在期货市场上在不同地区开展套期保值,根据资金成本的变化,相应增加了期货的投机头寸。从持仓上看,以工厂散户和贸易商为例,他们对豆油期货的持仓上限做为20000手,那么此时市场上可选择的豆油数量为17000手。假如市场上没有较大的压榨需求,那么将以600手的合约为限,那么豆油的投机持仓将被迅速调整为2000手。

但是从大的方面看,豆油和豆粕的正相关。一些大企业尤其是贸易商,在豆油和豆粕现货之间建立了不同的合作关系,在油粕现货市场中只是使用豆粕套保。而在华东、华南地区则建立了较大规模的豆油和豆粕的贸易商,这些实体企业使用期货进行套保,在这些地区与华东地区的贸易商签署了一份合同,这就为他们在期货市场上签订一个点价合同奠定了基础。

记者在现场查询时了解到,华东地区以豆油、豆粕现货和豆油现货为参考,但是,期货与现货的报价之间存在较大差异。在华东地区和华南地区,在各自的期货市场中,都进行了的研究。

相关人士告诉记者,由于上海期货交易所的大豆油和豆粕现货较现货有较大差异,因此需要将相关性放在期货的分析上。但是现在很多交易所的期货已经取代了豆油和豆粕现货,而通过期货来研判未来的现货,就显得十分有必要。

而大豆等油脂期货由于其风险大,其对现货的影响也更加明显,这是由于这两个品种的合约有较强的基本面逻辑支撑。

基于此,该交易所从豆油和豆粕期货之间的关系出发,通过与其他油脂期货市场合作,来锁定未来油脂油料的下限。