国债期货久期对冲公式（股指期货对冲公式）

国债期货久期对冲公式(股指期货对冲公式)

1、计算久期合约的期权,在交割月份的不同期权中均可以对冲,无论是深贴水还是贴水。

2、计算沪深300股指期货的平值期权、平值期权,都可以对冲。

3、计算跨式合约的期权,沪深300股指期货平值期权和虚值期权是不一样的,两者是1股期权,1股期权可以平仓,另外就是3个合约。

4、在计算沪深300股指期货的平值期权和虚值期权,都可以对冲,行权为当月合约到期月份的沪深300股指期货结算价。

5、沪深300股指期货由于流动性强,做多和做空的原理相同,所以做空和做多的原理也相同。

6、沪深300股指期货的非套期保值,是指进行股票和期货合约买卖的数量。

7、沪深300股指期货的风险性,由于目前沪深300股指期货的市值是五十万,这是因为每个合约在不同到期日的风险系数相同,所以要在合约到期前一定要平仓,不可能交易在到期。

8、以沪深300股指期货为例,买方支付合约本金、保证金及交易手续费、到期日的最低交易保证金等相关费用。而卖方在支付合约本金和交易手续费的同时还要交纳一定比例的手续费。比如买方一次要交1万多元的手续费,卖方一次要交3000元的手续费,如果买方要交纳3万左右的手续费,卖方还要承担超过2万、3万、4万、5万、10万等手续费。如果不留仓的话,一旦买方在规定的交割日内不足需补充仓位,交易者会被强制平仓。所以对于买方来说,比对冲风险的好处远大于风险。

买方在卖出跨式组合进行套期保值的时候,通常会收取一部分手续费,而对冲一般情况下没有必要收取。当然在风险较大的时候,需要持有不同的合约,选择不同的开仓方式,平仓后可以赚取其中的手续费。