亚式期权定价的数值方法（列举一种期权定价方法）

亚式期权定价的数值方法(列举一种期权定价方法)

(1)跨式:

买入买入跨式:卖方在卖出期权(权利)时不一定买在权利

卖出跨式:卖方在买入期权(权利)时,无论其有多么的未来,都不一定会被卖方买掉。相反,卖出期权时卖方肯定是付出一份履约的权利。在图1中显示为买入期权(权利),在图2中显示为买入权利。

在卖出跨式:

买入跨式:

买入跨式是指卖方在期货市场上要平仓,即卖掉一份期权,通过约定方式将权利给了买方。

在熊市中:

当卖出期权(义务),该买方在履约时,是需要支付权利金的,因为是义务。

当买方是有履约义务的期权卖方时,可以将权利给卖方,但是买方没有履约义务。如果某个期货合约被执行,那么就不能再行买卖该合约了。当买方是有义务的期权卖方时,就不能再履约。

当期货下跌,就可能进行无协议的买进平仓,此时称为做空(Arbitrage),期权卖出者便可以选择在期权上把自己手中的期货用来套期保值。在熊市中,卖出跨式:

做空交易中,如果期权合约上涨,那就可以通过买入期货来套期保值,不过前提是期货合约到期,买方必须要履行义务。

分析认沽期权的,要看期权买方在期权到期日当天要按照期权支付权利金。

还有的投资者不懂,就是期权到期日之后可以交易,实际上是买方要履约,就看期权到期行权的。

什么是期权合约?就是指买方有权在规定的时间内以约定的向期权卖方买入或者卖出标的资产的权利。

期权合约的标的物是权利,有多少个权力就要看该种权利的来源,包括权利金、义务金和执行费。